MMWarburg & CO

MMWarburg & CO (AG & Co.) Kommanditbolag baserat på aktier
Land	Tyskland Tyskland
Sittplats	Hamburg
juridiskt dokument	AG & Co. KGaA
bankkod	201 201 00
BIC	WBWC DEHH XXX
grundande	1798
Hemsida	mmwarburg.com
Företagsdata 2020
Totala tillgångar	7,2 miljarder euro (Warburg Group) 5,2 miljarder euro (MMWarburg & CO)
Anställd	963 (Warburg Group)
förvaltning
Företagsledning	Joachim Olearius, Peter Rentrop-Schmid, Patrick Tessmann, Matthias Schellenberg

Den MM Warburg & Co (AG & Co.) begränsas av aktier är en år 1798 i Hamburg av bröderna Moses Marcus Warburg och Gerson Warburg av bank dynastin Warburg grundade en oberoende privat bank. Den MM Warburg & CO är nu den största privatägda bank i Tyskland.

Den bank som med våld ” Aryanized ” under nazitiden måste döpas Brinckmann, Wirtz & Co. i 1941 på uppdrag av den tyska regeringen . 1969, under ledning av Eric M. Warburg , döptes banken till MMWarburg-Brinckmann, Wirtz & Co. och bar därmed namnet på den grundande familjen nästan ett kvarts sekel efter slutet av nazistiden. Efter Tysklands återförening tog banken det ursprungliga namnet MMWarburg & CO 1991 .

MMWarburg & CO är oberoende av institutionella investerare. Rika privatpersoner utgör traditionellt kundbasen. Bankens ledning ligger i händerna på de personligen ansvariga partnerna. Mer än 80% av aktierna tillhör familjerna till Max M. Warburg Jr. och Christian Olearius .

Runt privatbanken MMWarburg & CO har Warburg -gruppen med det finansiella holdingbolaget MMWarburg & CO Gruppe GmbH uppstått sedan millennieskiftet . Warburg -gruppen finns representerad i 10 tyska städer. I gruppen ingår banker, investeringsbolag och rederier. Warburgkoncernens kärnverksamhetsområden är kapitalförvaltning , private banking , investeringsfonder för fastigheter och investment banking . Med totala tillgångar på 7,2 miljarder euro, förvaltade och administrativa tillgångar på 76,2 miljarder euro och tillgångar under förvar på 33,9 miljarder euro är Warburg Group en av de största privata finansiella tjänsteleverantörerna i Tyskland (från och med 2020) .

berättelse

1798-1871

Banken grundades 1798 av bröderna Moses Marcus Warburg och Gerson Warburg (1765–1825) från deras pappa Gumprich Marcus Samuel Warburg (1727–1801). Fram till 1853 låg bankens huvudkontor på Peterstrasse 227 i det judiska kvarteren i medelklassen i stadsdelen Neustadt i Hamburg. Under bankens första decennier finns det bara glesa referenser till affärsverksamheten. Det som är säkert är att det fanns mycket tidiga relationer med Mayer Amschel Rothschild och Rothschild -bankerna i London, Paris och Frankfurt am Main.

Känd som en säker fristad, Hamburg var en billig bank- och handelsplats. När banken grundades gynnades även warburgarna av oroligheterna i grannländerna. Under den franska revolutionen höll adelsmännen sina pengar säkra med det nystartade MMWarburg & CO . Mellan 1795 och 1800 blockerade England hamnarna i Frankrike och Holland. Båda republikerna fick bedriva sin handel genom neutralt Hamburg. Amsterdams köpmän sökte skydd i Hamburg för att kringgå Napoleons kontinentala barriär. För Hamburgs grossist finansierade Warburgs den internationella och utomeuropeiska verksamheten främst med Frankrike, Spanien, Portugal, Skandinavien, USA och Västindien. Stadstaten Hamburg, som stod i full blom, hade sin egen handelsflotta, sin egen militär och många utländska konsulat. Europas rikedom flödade genom hamnen i Hamburg: fisklast till Skandinavien, ull till Flandern, päls från Ryssland. Den kosmopolitiska maritima handelsatmosfären kopplade nära Hamburgs bankirer, affärsmän och invånare nära till London , Amsterdam och andra städer utomlands. De portugisiska judarna , som hade varit under särskilt skydd sedan 1612, hade en enorm ekonomisk vikt för Hamburg. Deras handel med Spanien, Portugal och deras förbindelser med Holland hade bidragit väsentligt till tillväxten och storleken på Hamburg -handeln med varor och pengar. De tyska judarna likställdes först lagligen med de portugisiska judarna 1784.

Den 22 juni 1810 (enligt den judiska kalendern : 20: e Siwan 5570 efter världens skapelse) tecknades för första gången ett partnerskapsavtal för MMWarburg & CO . Dokumentet, skrivet på hebreiska - arameiska , var undertecknat och certifierat av ansvariga tjänstemän i det judiska samfundet. MMWarburg & CO -grundare Gerson Warburg dog 1825. Moses Marcus Warburg tog med sin brorson Abraham Samuel Warburg (1798–1856) till MMWarburg & CO som ny partner och aktieägare . Abraham Samuel Warburg gifte sig med Sara Warburg den 11 februari 1829 , dotter till hans farbror och nya affärspartner Moses Marcus Warburg. Äktenskap mellan släktingar, som mestadels genomfördes av ekonomiska skäl, var vanligt i alla led och klasser vid den tiden.

Bankgrundaren Moses Marcus Warburg dog den 14 november 1831. Abraham Samuel Warburg tog över banken och valde sin kusin Elias Warburg som en ny partner, som lämnade banken 1837 av okända skäl. Abraham Samuel Warburg dog den 8 juli 1856. Som en långvarig matriark av Warburg-familjen styrde Sara Warburg, efter sin mans död, MMWarburg & CO: s verksamhet som ensam ägare från 1856 till 1864 . Saras dotter Rosa (1833–1908) var gift med Paul Schiff, bankdirektören för Wiener Credit-Anstalt som grundades av Salomon Meyer Freiherr von Rothschild . Dessa personliga familjeband hjälpte Sara Warburg och Warburg -banken att hantera den stora existentiella krisen för Hamburgs ekonomi som utlöstes av Krimkriget . I slutet av Krimkriget rasade råvarupriserna och många amerikanska banker och järnvägsföretag gick i konkurs. Paniken gjorde vågor så långt som till Hamburg och börsen som ligger där. När banker och handelshus hotade med att gå i konkurs också här, försökte Hamburgs senat förgäves utfärda stödobligationer i Berlin, Paris och andra finanscentra. Sedan, i november 1857, fick Paul Schiff en order från den österrikiska finansministern att förse Hamburg med ett motsvarande lån. Österrike och Wiener Credit-Anstalt skickade ett tåg fullt av silverstänger till Hansestaden den 13 december 1857, varpå osäkerheten på finansmarknaderna plötsligt lugnade sig och kaoset tog slut. Bankhaus Warburg hade fått ett betydande rykte genom denna relationsbaserade räddningsinsats. Hamburg insåg den stora betydelsen av Warburgarnas internationella kontakter, som sedan dess var närmare involverade i stadens ekonomiska angelägenheter.

Efter att ha övervunnit krisen överförde Sara Warburg affärsandelar och förvaltningsuppgifter till familjens egen bank till hennes söner Siegmund Warburg (1835–1889) och Moritz M. Warburg (1838–1910), som var strikt judiska och ortodoxa . År 1863 gav företaget upp den ursprungliga titeln penningväxlare och bytte nu namn till bank- och växelverksamhet . Den MM Warburg & CO var mognat till en privat bank med goda internationella kontakter. Även om banken bara hade tio anställda, bedrev den valutaväxling och växlar med stora handelshus och banker runt om i världen. Dessutom växte den lukrativa utgivningsverksamheten stadigt. Sara Warburg lämnade banken 1864 och överförde slutligen finansinstitutets verksamhet till de två ojämlika sönerna. Den något äldre Siegmund (partner från 1859 till 1889) hade den obestridda överlägsenheten i banken, inflytandet från Moritz (partner från 1862 till 1910) var hanterbart.

Siegmund Warburg gifte sig med Théophilie Rifka Tova Rosenberg (1840–1905) från Kiev den 2 april 1862 i Wiesbaden. Siegmund byggde ett magnifikt palats för sin familj på Alsterufer 18 och, genom att gifta sig med sin fru från Ryssland, gjorde Warburg-huset till ett småskaligt multinationellt företag. Théophilies syster Anna var gift med baronen Horace de Günzburg , en kosmopolitisk ryss som ägde banker i Sankt Petersburg och Paris, var en vän till den franska kejsaren och fungerade senare som rådgivare för ryska tsaren Nicholas II . En annan syster till Siegmunds fru Théophilie var gift med bankiren LE Aschkenasi, som arbetade i Odessa . Théophilies tredje syster Rose gifte sig med hovbankmannen Baron Josef von Hirsch i München , vilket resulterade i ytterligare personliga relationer med bankhusen Bischoffsheim & Goldschmidt . Den 12 juni 1864 gifte sig Moritz Warburg med Frankfurt -juvelerardottern Charlotte Esther Oppenheim (1842–1921). Detta resulterade i relationer med de ledande bankhusen i Frankfurt, särskilt med bankhuset Moritz B. Goldschmidt. Dessa äktenskap bidrog avsevärt till expansionen av MMWarburg & CO: s affärsområde .

År 1868, under Siegmunds ledning, flyttade banken från Hermannstrasse 47 till sitt nya högkvarter vid Ferdinandstrasse 75, ett florentinsk stadspalats nära Inner Alster . Stadshuset och börsen kunde nu nås till fots inom en minut. Banken befann sig alltså i omedelbar närhet av de stora rederiernas kontor och utländska köpmän. Närhelst möjligheten uppstod köpte banken den omgivande marken tills de hade två kompletta gatufronter i området runt huvudkontoret. År 1911 revs det gamla huset vid Ferdinandstrasse 75 och MMWarburg & CO huvudbyggnad, som fortfarande finns idag, byggdes.

År 1870 hjälpte MMWarburg & CO att grunda Hamburg Commerz- und Disconto-Bank . Warburg -bankens uppkomst sammanföll med de händelser som ledde till sammanslagningen av de små tyska staterna till ett enat tyskt imperium 1871 . Det fransk-tyska kriget (1870–1871) gav den tyska ekonomin och MMWarburg & CO en oväntad högkonjunktur. Pengebehovet för de nya industriföretagen som växte fram vid denna tid var enormt och kunde inte längre täckas av de privata bankirerna. Av denna anledning tog Warburg Bank upp värdepappershandel och lade därmed grunden för uppgången i högfinansvärlden . Som ett resultat deltog MMWarburg & CO, med stöd av parisiska Rothschild Fréres, i det andra lånet, med hjälp av vilket Frankrike kunde betala fem miljarder francs ersättning till Tyskland som överenskommits i Frankfurts fred . För bankirerna innebar detta en vinst av gigantiska proportioner.

De viktigaste partnerbankerna förutom Rothschilds vid den tiden var Stern Bros. i London med sina filialer i Frankfurt och Paris, bankhuset Bischoffsheim & Goldschmidt i London, Paris och Bryssel, bankhuset S. Bleichröder i Berlin och L. Behrens & Sons i Hamburg.

1871-1914

Mitt i den kejserliga glansen födde äktenskapet mellan Moritz Warburg och hans hustru Charlotte den första avkomman och etablerade släktlinjen för de så kallade Mittelweg-Warburgs , som skulle bli den dominerande grenen av familjen på MMWarburg & CO under de närmaste åren . Max Moritz Warburg (1867–1946), Paul Moritz Warburg (1868–1932), Felix Moritz Warburg (1871–1937) och Fritz Moritz Warburg (1879–1962) blev alla internationellt viktiga bankirer och tog på sig ledande roller i judiskt kulturliv.

Med Max M. Warburg och hans yngre bror Paul fick banken två nya aktieägare från familjens fjärde generation. Särskilt Max M. Warburgs liv och arbete hade ett bestående inflytande på bankens historia. Efter en lärlingsutbildning från 1887 hos J. Dreyfus & Co. i Frankfurt, Wertheim & Gompertz i Amsterdam, Banque Impériale Ottomane i Paris och NM Rothschild & Sons i London, återvände Max M. Warburg till Hamburgs familjeföretag 1891 som auktoriserad undertecknare .

MMWarburg & CO tjänade pengar på finansieringen av järnvägslinjer i USA, som Kuhn, Loeb & Co. i New York förmedlade åt dig. Jacob Schiff , infödd i Frankfurt och partner i banken, var lärling på MMWarburg & CO 1871 . Dessutom deltog genom de gifta i Günzburgs i försäljningen av obligationer till Great Russian Railway Company och aktier i Bultfontein-diamantgruvan i Sydafrika och sålde ryska, norska, kinesiska och Hamburg statsobligationer.

Kaiser Wilhelm II förklarade att Tysklands framtid låg på vattnet. Som ett resultat, utöver en expanderande handelsflotta, byggdes en kraftfull krigsflotta upp. Detta flyttade militärens fokus till flottan , som för preussarna alltid hade varit på infanteriet . Sjöfartsverksamheten innebar ytterligare en uppsving för Hamburg och MMWarburg & CO . Hamburg byggde också en ny frihamn . Byggandet av Speicherstadt började 1883 . Ett komplicerat nätverk av broar, kanaler och reservoarer växte fram. Detta största lagerkomplex i världen ansågs vara ett underverk av modern teknik. Varje byggnad hade tillgång till vattnet. Kryddpipor, kaffe, te eller orientaliska mattor kunde träs direkt i de öppna förvaringsgolven. Med den internationella högkonjunkturen i Hamburg kom dock kolera också till Hamburg. Mitt i en het sommar den 14 augusti 1892 lades en sjuk avloppsarbetare från Hamburg med kraftiga kräkningar och diarré in på ett sjukhus och dog. I slutet av oktober 8605 fler människor, däribland hans fru och barn av chefen för dog MM Warburg & Co .

Den 1 Juli 1893 Max M. Warburg partner MM Warburg & Co . Vid den här tiden utvecklade Max M. Warburg en nära affärsrelation och en personlig relation med sin närstående Hamburg -redare Albert Ballin och hans världs största handels- och passagerarfartygsflotta , HAPAG . Albert Ballin var medlem i Warburg-familjen, eftersom hans mormor Esther Thamar Levy (d. 1772) var en dotter till Samuel Moses Warburg (1690-1759). Medan MMWarburg & Co Ballins finansierade HAPAG från 1901 som en del av ett bankkonsortium och Max M. Warburg steg till tillsynsnämnden för HAPAG, blev Ballin gudfar till Max. M. Warburgs son Erich Hermann M. Warburg (1900–1990). På Ballins initiativ blev Max M. Warburg också medlem i styrelsen på det Hamburgbaserade varvet Blohm & Voss , vilket gjorde honom till en nyckelspelare i den tyska sjöfartsindustrin. Warburg och Ballin kombinerade också sin verksamhet som rådgivare för den tyska kejsaren Wilhelm II. Under Wilhelmine -tiden vände sig banken alltmer till nationella och internationella emitteringsverksamheter och gick in i världen av internationell politik och finans under den nya seniorchefen Max M. Warburg.

På veckolånga resor genom USA, Ryssland, Sydafrika, Italien och Skandinavien hanterade Warburg MM Warburg & CO: s externa transaktioner och utvecklade banken till en finansiell institution med ett globalt rykte. Från 1895 och framåt fick de internationella förbindelserna ett uppsving som inte trodde sig vara möjligt genom att Felix M. Warburg och Paul M. Warburg gifte sig med familjerna till den ledande Wall Street -banken Kuhn, Loeb & Co. genom Felix M. Warburg Frieda Schiff och Paul M. Warburg med Nina Loeb , bröderna blev juniorpartners på Kuhn, Loeb & Co. De ojämlika bröderna emigrerade till USA, förblev partner på MMWarburg & Co och arbetade därefter sida vid sida med den mäktiga Kuhn , Loeb & Co. senior partner Jacob Schiff och Otto Hermann Kahn . De resulterande familjebanden lovade ett intensivt affärsförhållande av yttersta vikt mellan Hamburg-baserade MMWarburg & Co och New Yorks Kuhn, Loeb & Co. och involverade vidare Hamburg-banken i transatlantisk världspolitik. De förmedlade fyra procent tyska statskassor för åttio miljoner Reichsmarks för Kuhn, Loeb & Co. och National City Bank, och genom Warburgs Kuhn köpte Loeb & Co HAPAG -aktier för flera miljoner dollar. Under ledning av Max M. Warburg och hans bror Paul M. Warburg hade banken femdubblat sin balansomslutning och fördubblat antalet anställda för att markera sitt hundraårsjubileum 1898. Affärsframgångarna väckte stor uppståndelse.

Jacob Schiff, förbittrad av pogromen mot ryska judar, såg det som en hederspunkt att stödja Japan ekonomiskt i kriget mot tsarryssland 1904/05. Eftersom den amerikanska marknaden redan var uttömd av två japanska obligationer, vände Schiff sig till Max M. Warburg för att placera den tredje kejserliga japanska statsobligationen på den tyska finansmarknaden. 1905 träffades Max M. Warburg i samordning med den tyska diplomaten Arthur Zimmermann på den japanska kejsarens yacht för att förhandla med sin finansdelegat Takahashi Korekiyo om villkoren för ett japanskt lån på den tyska marknaden. Obligationen var också i den tyska rustningsindustrins intressen kring Friedrich Krupp AG , som lovade att få ytterligare order från den japanska militären genom bandet. Obligationen placerades så småningom och övertecknades tio gånger. Följaktligen gick Japan förstärkt i fredskonferensen i Portsmouth .

MMWarburg & Co: s framgång var nära kopplad till Max M. Warburgs patriotiska band till den tyska regeringen. Som en liberal imperialist stödde Warburg det tyska imperiets koloniala företag och deltog i upprättandet av Hamburgs koloniala institut . År 1904 deltog MMWarburg & Co i ett lån från Deutsche Bank för Osmanska riket för att finansiera Bagdadbanan . 1905 lät Max M. Warburg sig förföra av utrikesdepartementet att delta i en intrig i Liberia som slutade med att större delen av den liberianska handeln hamnade i tyska händer. År 1905 fick banken sin sista utmärkelse och blev antagen till det prestigefyllda och lönsamma Reich -obligationskonsortiet , den smalaste kretsen av ett femtiotal representanter för tysk högfinansiering.

MMWarburg & Co är involverat i finansieringen av alla moderna transportinfrastrukturstrukturer i Hamburg: 1906 vid Hamburgs centralstation, 1907 i byggandet av Elbe -tunneln , 1908 i byggandet av Mönckebergstrasse med den nya tunnelbanan och St. Pauli Landungsbrücken invigdes 1909 . Max M. Warburg ansågs vara en "stor länk", en av de mycket stora i det sammanflätade personliga nätverket av näringsliv och politik. Warburg hade direkta kontakter med utländska regeringar.

I juni 1914, Warburg investering i Marocko med den för gjutning kommande politiker och senare initiativtagare till Balfourdeklarationen Lord Milner , den anglo-tyska bank - med godkännande av de tyska och brittiska regeringarna.

Med sitt engagemang för kolonierna lyckades MMWarburg & Co -banken ta språnget i spetsen för världens ledande banker. Banken tävlade med Deutsche Bank, som också verkar över hela världen, om förstaplatsen i emission av värdepapper. Balansomslutningen tredubblades från 47 miljoner mark 1900 till 127 miljoner mark 1914. Partnerna i Warburg Bank Max M. Warburg, Fritz M. Warburg, Aby S. Warburg och Paul M. Warburg satt i 19 tillsynsnämnder. Trots krig, kaos och galoppande inflation var MMWarburg & Co på en all-time high strax före första världskrigets utbrott.

Efter hans utvandring till USA 1902 kämpade Paul M. Warburg med valutasystemet där, vilket han uppfattade som bakåtsträvande. Från 1902 drev han det kontroversiella upprättandet av en amerikansk centralbank ( FED ) baserat på modellen för Reichsbanken . Den 23 december 1913 hade Paul M. Warburg uppnått sitt mål och utsågs till vice ordförande i den nyskapade amerikanska centralbanken av USA: s president Woodrow Wilson . Den 10 augusti 1914 avgjorde Paul M. Warburg sin ämbetsed och tjänstgjorde i US Federal Reserve Board.

1914-1918

Den 28 juli 1914 Österrike-Ungern förklarade krig mot den Kungariket Serbien . Det resulterande första världskriget band MMWarburg & Co och Max M. Warburg ännu närmare regeringen i det tyska riket . Bankens arbete kretsade nu kring krigsobligationer . Som ett resultat av kriget hade MMWarburg & Co mer att göra med statliga företag än med privata företag. I början av kriget tackade Max M. Warburg nej till erbjudandet att gå till Washington som tysk ambassadör . Matbristen fick regeringen att importera mat från utlandet. Max M. Warburg valdes in i Advisory Board of the War Food Office 1915 . I samarbete med redaren Albert Ballin organiserade MMWarburg & Co importen, gav utländsk valuta och betalade förskott. För deras hjälpinsatser fick banken, Warburg och Ballin svår fientlighet från amerikanska sionister som Louis Brandeis , som inte hade någon sympati för den judiska affärsmännens fortsatta tyska patriotism.

Den posten i USA i kriget den 6 april 1917 en familj och affärs katastrof för Warburgs som bor i Tyskland och USA. Felix M. Warburg , som bor i USA, var tvungen att ge upp sitt partnerskap med MMWarburg & Co , som han tog över från sin bror Paul M. Warburg 1914 när han utsågs till posten som vice ordförande i Federal Reserve . För första gången i MMWarburg & Co 120-åriga historia accepterades en aktieägare , Carl Melchior , som var högt värderad inom företaget 1917 , som inte tillhörde Warburg-familjen.

Krigsslutet och framväxten av revolutionära krafter markerade också en betydande nedskärning i det långsiktiga förhållandet mellan MMWarburg & Co och HAPAG. HAPAG -grundaren Albert Ballin dog den 9 november 1918, det tyska imperiets sista dag, efter att revolutionärer hade brutit sig in i HAPAG -mötesrummet dagen innan och hotat Ballin. Nästan alla historiker antar självmord.

1918-1933

Efter slutet av första världskriget utnämndes Max M. Warburg den 12 mars 1919 av riksminister greve Rantzau till en av de sex huvuddelegaterna för förhandlingarna om Versailles fredsfördrag . Max M. Warburg vägrade och deltog i stället i förhandlingarna som expert. På Warburgs rekommendation blev Carl Melchior , partner i MMWarburg & CO sedan 1917, en av de främsta delegaterna i fredsförhandlingarna. Warburg och Melchior lämnade dock sina delegationer eftersom de ansåg att skadeståndsskyldigheterna mot Entente var oacceptabla. Liksom de andra delegationsdeltagarna rekommenderade de att regeringen inte undertecknade Versaillesfördraget .

På 1920 -talet fick Melchior upprepade gånger i uppdrag av staten att företräda tyska intressen vid internationella konferenser i syfte att befria Tyskland från skadeståndsbetalningarna enligt Versaillesfördraget. Som rådgivare för den tyska delegationen deltog han i Reparationskonferenserna i Bryssel (1920), Paris (1921), London (1921) och Genua (1922).

I tillägg till ockupationen av den Ruhr och ett inbördeskrig liknande tillstånd av Weimarrepubliken, den hyperinflation av 1922/1923 ledde till en outtröttlig våg av antisemitism . Både i Tyskland och i USA var Max M. Warburg, MMWarburg & CO samt Paul M. Warburg och USA: s centralbank i fokus för antisemitiska konspirationsteorier . Eftersom medlemmar av Warburg-familjen också var medborgare i olika länder, var Warburgarna lämpliga för förkroppsligandet av den " internationella juden " som, tillsammans med andra judiska medkonspiratörer, strävar efter världsdominans. Warburgarna sågs som hjärnor på Wall Street och samtidigt som hemliga tjänare för ryska revolutionärer som Leon Trotskij . Sommaren 1922 gick MMWarburg & CO: s aktieägare , av rädsla för mord, över till att bara köra till jobbet i pansarbilar med spärrade fönster och åtföljda av polisens ledsagare.

År 1924 var den tyska valutan mer eller mindre stabil igen, MMWarburg & CO anställde 358 personer i Hamburgs Ferdinandstrasse. Den Dawes Planen i augusti 1924 hade långtgående konsekvenser för banken. Med Tyskland nu den största gäldenären och Amerika den största borgenären på 1920 -talet , spelade MMWarburg & CO återigen en nyckelroll inom transatlantisk finansiering. Paul M. Warburg hade under tiden grundat International Acceptance Bank (IAB) i New York och i samarbete med MMWarburg & CO gett tysk industri lån. Dessutom flödade utländska pengar genom bankerna i Hamburg statsobligationer med rekonstruktionen av den tyska handelsflottan och HAPAG finansierades.

Den tyska industrin, som nu var full av utländska pengar, upplevde en koncentrationsvåg där kolossala företag och karteller växte fram. År 1926 slogs Daimler och Benz samman för att bilda Daimler-Benz AG . Året innan gjorde Bayer AG , BASF , Agfa och fem andra kemiföretag med IG Farben den största gruppen i landet, de stora mängderna läkemedel, kväve, magnesium, filmer och färger som producerades. När Max M. Warburg utnämndes till IG Farben tillsynsnämnd 1928 var det hans 27: e tillsynsnämndsuppdrag, som han innehade samtidigt. Samtliga aktieägare i MMWarburg & CO innehade tillsammans 87 mandat för förvaltningsrådet 1928.

Redan 1925 var Carl Melchior den enda tyska ledamoten som utsågs till Nationella förbundets finanskommitté , vilket ytterligare ökade MMWarburg & CO: s rykte . MMWarburg & CO hade utvecklats till en av de största och mest kända privata bankerna i världen. År 1929 blev Ernst Spiegelberg från bankfamiljen Spiegelberg och Max M. Warburgs son Erich M. Warburg partner i MMWarburg & CO . Den följdes 1930 av Max M. Warburgs brorson Siegmund G. Warburg . Detta initierade överlämnandet av banken till den femte generationen Warburg.

För att få en ny bas i Europa för den amerikanska bond verksamheten, Hamburg-baserade MMWarburg & CO och New York bank hus internationell acceptans Bank och Bank of Manhattan Co., skapad av Paul M. Warburg, grundade Warburg & Co. några veckor före börskraschen 1929 . -Bank i Amsterdam . Paul M. Warburg var också styrelseordförande i International Acceptance Bank och Bank of Manhattan Co. , föregångarbanken på Chase Manhattan . Warburgarna var nu representerade i internationella utsläpp och värdepappershandel genom byrån i Amsterdam . De verkställande direktörerna för filialen i Amsterdam var Erich M. Warburg, Ernst Spiegelberg och Leonard Keesing, sedan länge auktoriserade signatörer av Kuhn, Loeb & Co. Max M. Warburg (ordförande), Paul M. Warburg (vice ordförande) och Fritz M. Warburg.

Trots det spända ekonomiska läget lyckades banken öka sin balansräkning med svart torsdag den 24 oktober 1929. Men den globala ekonomiska kris som inledde, politisk turbulens, amerikanernas omfattande likvidation av tyska värdepapper, fallet i tyska aktier och kapitalflykten efter NSDAP: s valframgång 1930 satte också MMWarburg & CO i trubbel. Insolvens hos Rothschilds Wiener Creditanstalt i maj 1931 orsakade också en annan bankkris som spred sig till hela Centraleuropa. I och med att Darmstädter und Nationalbank kollapsade , ledd av Jakob Goldschmidt , i juli 1931, började en tysk bankkris äntligen och förvärrade den redan spända situationen för många andra banker. De amerikanska Warburg-bröderna Felix M. Warburg och Paul M. Warburg var tvungna att stödja MMWarburg & CO med enorma krediter och lån på 9,1 miljoner US-dollar (inflationsjusterat 2018: cirka 140 miljoner US-dollar). Trots krisen förblev de nära affärsrelationerna med Kuhn, Loeb & Co. och Rothschild -bankerna av yttersta vikt för MMWarburg & CO .

År 1933 var MMWarburg & CO den viktigaste och största privata banken i Tyskland med ett kapital på 18 miljoner Reichsmarks, före Mendelssohn & Co.

1933-1945

Med början av Nazi maktövertagande och utnämningen av Adolf Hitler som rikskansler den 30 januari, 1933 MMWarburg & CO, tillsammans med Berlin bank huset AE Wassermann och Anglo-Palestina Bank grundades av Theodor Herzl , utvecklat den palestinska Trust Agency for Advising German Jews GmbH (Paltreu). Tre fjärdedelar av alla ekonomiska överföringar som krävs för utvandring av tyska judar och export av tyska varor till Palestina enligt Ha'avara -avtalet behandlades via det trustföretag som bildades 1934 som en del av Ha'avara -avtalet . Fram till andra världskrigets utbrott flöt 140 miljoner Reichsmarks genom banken och såg till att MMWarburg & CO fick tillräckligt med order under denna svåra tid. En annan uppgift för samhället var att ge råd till de tyska judar som emigrerar till Palestina och ville ha med sig en del av deras egendom. Den Paltreu var under överinseende av utrikesdepartementet , i Reich ministeriet för ekonomi och Reichsbank .

När Hitler kom till makten innehade MMWarburg & CO -aktieägarna 108 mandat för tillsynsrådet. I början av nazisttiden medförde allvarliga förändringar för MMWarburg & CO, trots dess industriella inflytande. Flödet av post torkade, allt färre kunder hittade till banken. Inom 1933 minskade antalet kunder från 5241 till 1875 och banken uteslöts från många värdepappersfusioner. Det var dock inte bara nationalsocialisterna som bidrog till bankens tillfälliga nedgång . På grund av uppskjutningen av de lån som beviljats ​​Tyskland, frystes internationella kassaflöden. Dessutom led banken fortfarande av debaclet 1931.

Samma dag den 30 december 1933 dog de två MMWarburg & CO -partnerna Carl Melchior och Aby S. Warburg. I januari 1934 emigrerade MMWarburg & CO -partnern Siegmund G. Warburg till London och öppnade banken SG Warburg & Co. där sommaren 1938 emigrerade Erich M. Warburg till New York och grundade investeringsbanken på Kuhn, Loebs kontor & Co. EM Warburg & Co.

Mellan 1936 och 1938 förlorade de återstående aktieägarna i MMWarburg & CO 80 av 98 mandat för tillsynsrådet. Den makabra huvudsakliga verksamheten 1937 var att ta över kunder från redan ariserade judiska banker som S. Bleichröder , J. Dreyfus & Co. och 200 andra privata banker. MMWarburg & CO var en av de sista förtroendebankerna för det judiska näringslivet.

I september 1937, under ett samtal i Berlin , informerade Reichsbanks president Hjalmar Schacht Max M. Warburg om att han inte längre kunde hålla banken i Reich -bondkonsortiet . Sedan bestämde Max M. Warburg sig för att konvertera banken till ett kommanditbolag (KG) med hjälp av vänner som Franz Schütte och Consul Dubbers i Bremen och medlemmar av familjerna Nottebohm och Laeisz i Hamburg. Rudolf Brinckmann , mångårig lojal generalrepresentant för MMWarburg & CO , och Hamburgs affärsvän Johann Jacob Paul Wirtz tog över banken 1938. I slutet av maj 1938 sa Max M. Warburg adjö till sina anställda med ett rörande tal och emigrerade till USA i augusti 1938. Det tysta deltagande som familjen Warburg fortfarande innehade i banken konfiskerades när kriget utbröt 1939. Den 27 oktober 1941 var banken tvungen att byta namn till Brinckmann, Wirtz & Co. efter order från det tyska riket . Depositionerna från de tysta partnerna från familjen Warburg konfiskerades. Rudolf Brinckmann och Johann Paul Wirtz styrde banken genom krigets mörka år, inte utan fara för sig själva.

1945-2019

Några dagar efter den tyska kapitulationen 1945 återvände Erich M. Warburg den 11 maj 1945 som Lt. Överste Eric M. Warburg , Chief Intelligence Officer för United States Army Air Forces och under tiden en amerikansk medborgare , återvände till det brittiskt ockuperade Hamburg. Efter slutet av andra världskriget fick aktieägarna i MMWarburg & CO tillbaka sina frysta tillgångar. Företagspatriarken Max. M. Warburg, som emigrerade till amerikansk exil 1938, dog den 26 december 1946 i New York.

1949 blev familjen Warburg, representerad av Eric M. Warburg, åter aktieägare i banken genom ingående av en återbetalning. Från och med 1956 blev han general partner på Brinckmann, Wirtz & Co. a. I början av 1957 anslöt sig Friedrich Priess till Eric M. Warburg och Rudolf Brinckmann som den tredje personligt ansvariga allmänna partnern i banken. År 1969 döptes banken, som sedan hade vuxit snabbt, till MMWarburg-Brinckmann, Wirtz & Co. och bar därmed namnet Warburg igen för första gången sedan andra världskriget.

Max Marcus Alfons Warburg ( kort : Max M. Warburg Jr., född mars 1948 i New York), son till Eric M. Warburg, slutförde inledningsvis praktik på Chase Manhattan i New York, EM Warburg & Pincus i New York, SG Warburg & Co. i London och Effectenbank Warburg AG i Frankfurt. Efter detta gick Max M. Warburg Jr. till MMWarburg & CO 1978 som Director Sales & Trading och slutligen 1982 som partner och därmed i den sjätte generationen av Warburg -familjen . Familjerna till huvudägare Max M. Warburg Jr. och Christian Olearius innehar mer än 80% av aktierna i MMWarburg & CO (i mars 2018).

Efter Tysklands återförening återupptog banken sitt ursprungliga namn MMWarburg & CO den 1 oktober 1991 .

Vid millennieskiftet, under ledning av Christian Olearius, växte MMWarburg & CO snabbt genom övertagandet av många tyska privata banker. År 1997 den största privata bank i Niedersachsen, Hallbaum, och 1998 den traditionella Hamburg privatbank från Hanover Marcard, Stein & Co, har förvärvats. Detta följdes 1999 av övertagandet av den äldsta privata banken i Bremen, Carl F. Plump & CO, och slutligen 2003 av förvärvet av den privata banken Löbbecke i Berlin . Dessutom grundades de utländska dotterbolagen MMWarburg Bank AG (Schweiz) och MMWarburg & CO Luxembourg SA , liksom flera kapitalinvesteringsbolag . Från 2009 tillhörde Schwäbische Bank AG , baserat i Stuttgart, bankkoncernen Warburg. Dotterbolagen som ursprungligen övertogs, Bankhaus Hallbaum, Bankhaus Löbbecke, Bankhaus Carl F. Plump & CO och Schwäbische Bank, slogs samman med moderbolaget MMWarburg & CO 2016 och har sedan dess fungerat som filialer till MMWarburg & CO .

Den 20 januari 2016 sökte skatteutredare bankens lokaler. I mars 2018 genomsöktes banken och privata fastigheter som ägs av familjen Olearius. Warburg Bank avvisar alla anklagelser.

Våren 2018 förvärvade Warburg Bank 75,1% av aktierna i NORD / LB Asset Management AG från Hannover från NORD / LB Norddeutsche Landesbank Girozentrale. Från och med nu samlade båda bankerna sin kapitalförvaltningsverksamhet i Warburg Invest Holding GmbH. I juni 2019 övertog Warburg de återstående aktierna i holdingbolaget och har varit ensam ägare till det tidigare NORD / LB Asset Management AG sedan dess. Detta fungerar nu som Warburg Invest AG. Med tillgångar under förvaltning och administration på mer än 36 miljarder euro och cirka 130 anställda är innehavet en stor kapitalförvaltare i norra Tyskland.

I november 2019 meddelade tillsynsstyrelsens ordförande, Christian Olearius, och hans ställföreträdare Max Warburg, båda bankens huvudägare, att de avgick i slutet av året. Orsaken till detta sägs ha varit tryck från Bafin .

Rättstvister

Skeppsfond

Den MM Warburg & CO har erbjudit upp till år 2010 fartygs medel som har bearbetats genom komplexa konstruerade försäljning och investmentbolag som Vigor och Atalanta. Banken samlade in höga, ibland tvåsiffriga provisioner för högriskavtalen med investerare. År 2015 bekräftade förbundsdomstolen i Karlsruhe en dom mot MMWarburg & CO , enligt vilken en skadad kund måste återbetalas de 50 000 euro plus ränta som han hade investerat i MT "MARGARA" -fondfonden. Domstolen fördömde banken "för felaktig rådgivning om betalning av skadestånd", eftersom MMWarburg & CO hade fått "en mycket stor provision, och därmed en riktig kick-back som behövde informeras ".

Cum-ex-erbjudanden

Den 20 januari 2016 genomsöktes bankens lokaler till följd av en skatteutredning . I samband med undersökningen i transaktioner cum-ex , var MMWarburg & CO informerats av Hamburg skattemyndigheterna i oktober 2016 att skatte bedömningar för åren 2009-2011 måste korrigeras på bekostnad av Warburg-Bank. På uppdrag av det federala finansdepartementet utfärdade Hamburgs skattemyndighet Warburg Bank en taxering på 43 miljoner euro plus 13 miljoner euro i ränta i början av 2018. Banken kommer att vidta rättsliga åtgärder mot beslutet. I mars 2018 sökte skatteutredarna igen banken och privata fastigheter till huvudägare Christian Olearius och Max Warburg, som också privat använde cum-ex-transaktioner.

I januari 2019 meddelades att banken hade väckt talan mot Deutsche Bank vid Frankfurt domstolsregion i december 2018 . Süddeutsche Zeitung citerar från klagomålet att de har underlåtit att hålla inne skatt och betalat dem till skattemyndigheterna i åratal i stora aktietransaktioner (" Cum Ex ") . Deutsche Bank avvisar alla anklagelser.

Enligt en rapport i Süddeutsche Zeitung lämnade revisionsbolaget Deloitte en utredningsrapport för finansinspektionen Bafin , som visade sig vara förödande för Warburg och Olearius. Enligt nuvarande kunskap och bedömningar sägs Olearius och två anställda i bankkoncernen ha begått "särskilt allvarligt skatteflykt " i Cum-Ex-aktieaffärer , enligt en sammanfattning av testrapporten den 19 februari 2019, publicerad av Süddeutsche Zeitung, NDR och WDR är tillgängliga. I den kommer Deloitte till slutsatsen att Olearius också har brutit mot lagregler för hantering av banker. Bafinen kunde därför kräva att han skulle avlägsnas från sin tjänst i Warburgs tillsynsnämnd. Enligt Deloittes testrapport finns det "tillräckliga indikationer" för detta.

I mars 2020 dömde Bonn -domstolen banken att betala tillbaka 176 miljoner euro i kapitalvinstskatt . Banken hade felaktigt fått dessa pengar som en del av cum-ex-affären. MMWarburg & CO överklagade det. En månad senare krävde staden Hamburg äntligen tillbaka pengar på 160 miljoner euro. Den 14 januari 2021 meddelade Warburg att banken vid utgången av 2020 hade betalat alla skatter som skattekontoret fastställt för åren 2007-2011 på grund av cum-ex-aktietransaktioner genom en överföring till skatten kontor för stora företag i Hamburg, vilket innebär att regiondomstolen Bonn beordrade inkasso av skatter gjordes.

Den 17 november 2020 inleddes ett förfarande mot en tidigare anställd i banken inför Bonn -domstolen. Han sägs ha begått 13 fall av särskilt allvarligt skatteundandragande tillsammans med andra åtalade vars förfaranden separerades. Enligt åklagarmyndigheten uppgår skatteskadan till totalt över 325 miljoner euro.

Enligt en Spiegel- rapport som publicerades i mars 2021 betalade Warburg Hanno Berger och Benjamin Frey 17,5 miljoner euro för råd om cum-ex-affärer . Warburg överförde pengarna till Sarasin Bank , som skickade dem vidare till ett offshoreföretag som ägs av Berger och Frey på Brittiska Jungfruöarna .

Den tidigare generalrepresentanten för Hamburgs privata bank MM Warburg har dömts till fem år och sex månaders fängelse för så kallade cum-ex-transaktioner inför Bonn-domstolen, rapporterade FAZ den 1 juni 2021, med hänvisning till en rapport i Süddeutsche Zeitung. Det är den första domen mot en tysk bankman som en del av den rättsliga behandlingen av Cum-Ex-skandalen. Åklagarmyndigheten har dömts till tio års fängelse och försvarsadvokaterna har yrkat frikännande. Domen är ännu inte slutgiltig.

Riksdagens undersökningskommitté

Den 6 november 2020 tog undersökningskommittén i Hamburg -parlamentet för att klargöra frågan om varför Hamburgs senat och Hamburgs skattemyndigheter var villiga att skatta värda miljoner med utsikt över cum Ex -transaktioner löper ut och i vilken utsträckning det för att påverka till förmån från Warburg -Bank och till nackdel för Hamburgs befolkning (PUA "Cum-Ex-Tax Money Affair"), kom hans arbete igång.

MMWarburg & CO Group GmbH

Moderbolag

• MMWarburg & CO (AG & Co.) KGaA Hamburg
  • MMWarburg & CO: s representantskontor i Berlin
  • MMWarburg & CO Private Banking Frankfurt
  • MMWarburg & CO Private Banking Köln
  • MMWarburg & CO Private Banking Munich, Corporate Finance

Grenar

I oktober 2016 upplöstes dotterbolagsstrukturen och bankerna Hallbaum, Löbbecke, Plump och Schwäbische Bank slogs samman till moderbanken MMWarburg & CO.

De tidigare filialerna har fungerat som kontor sedan den 1 januari 2020.

Tidigare banker i Warburg Banking Group:

• Bankhaus Hallbaum , Hannover, Göttingen och Osnabrück
• Bankhaus Löbbecke , Berlin, Braunschweig, Dresden
• Bankhuset Carl F. Plump & CO , Bremen
• Swabian Bank , Stuttgart

Dotterbolag

• Marcard, Stein & Co , Hamburg
• MMWarburg Hypothekenbank AG, Hamburg
• MMWarburg (Schweiz) AG, Zürich (likvidation beslutades den 1 mars 2018)

Kapitalförvaltningsföretag

• Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH, Hamburg
• Warburg Invest AG, Hannover

Finansiella tjänster

• Warburg Research GmbH (aktieanalys), Hamburg
• Private Client Partners AG (kapitalförvaltning, juridisk och skatterådgivning), Zürich

Rederier

• MS RHL Audacia (containerskip) Schiffahrtsgesellschaft mbH, Hamburg
• MS RHL Novare ( Bulk Carrier ) Schiffahrtsgesellschaft mbH, Hamburg
• RHL Hamburger Lloyd Shipping Trust GmbH, Hamburg

Fastighetsbolag

• Warburg-HIH Invest Real Estate GmbH, Hamburg; nationella och internationella fastighetsinvesteringar. Kapitalförvaltningsbolagets portfölj omfattar för närvarande 78 fonder med 13,3 miljarder euro i förvaltat kapital .

litteratur

• Alfred Vagts: MM Warburg & CO. Ett bankhus i tysk världspolitik 1905–1933 , i: Vierteljahrschrift für Sozial- und Wirtschaftsgeschichte, 45, 1958, nummer 3, sidorna 289–388.
• E. Rosenbaum, AJ Sherman: Bankhuset MMWarburg & Co. 1798-1938 . Christians, Hamburg 1976, ISBN 3-7672-0420-7 .
• Eckart Kleßmann : MMWarburg & Co 1798–1998. Berättelsen om ett bankhus . Dölling och Galitz, Hamburg 1998, ISBN 3-933374-27-8 .
• Ron Chernow : The Warburgs - A Family Odyssey . Siedler-Verlag , München 1994, ISBN 3-886805-21-2 .
• Ron Chernow: Warburgs. Odyssey från tjugonde århundradet för en anmärkningsvärd judisk familj . Random House, New York 1993, ISBN 0-679-74359-6 .

webb-länkar

• MMWarburg & CO (tysk version)
• MMWarburg & CO i företagsdatabasen för BaFin
• Tidiga dokument och tidningsartiklar om MMWarburg & CO i 20-talet presskit av den ZBW - Leibniz Information Center for Economics .

Individuella bevis

53.55239 9.99783Koordinater: 53 ° 33 ′ 8,6 ″  N , 9 ° 59 ′ 52,2 ″  E