Leverantörskredit

Leverantör kredit (även handelskrediter eller handelskrediter ) är en kredit som en leverantör ( borgenär ) ger sina kunder ( gäldenärer ) genom att bevilja ett betalningsvillkor för avveckling av sin faktura . Denna kredit representerar en form av finansiering av varuomsättningen . För tidig betalning inom en rabattperiod beviljas en rabatt som en prisreduktion . Motsatsen är kundkrediten .

Allmän

Efter § 433 punkt 2 BGB är köparen det köpeavtal som tvingas att köpepriset tåg ska betalas vid mottagandet av varorna. Men om leverantören befriar köparen från sin skyldighet att betala omedelbart, finns det en leverantörskredit. Det uppstår när en kund inte behöver göra en omedelbar kontant betalning när varorna överlämnas utan får en betalningsperiod av leverantören. Det är en kredit i form av varor eftersom leverantören ger kunden en uppskjuten betalning för tillhandahållna varor eller tjänster. Denna betalningsförskjutning representerar lagligt ett lån från leverantören till kunden ( avsnitt 488 BGB). Majoriteten av specialistlitteraturen håller med om att leverantörskrediter endast är de krediter som är direkt relaterade till försäljning av varor och som skjuter upp ersättningen för leveransen eller tjänsten. Leverantörskrediten representerar en beroende tjänst till leveransen - huvudtjänsten.

Leverantörskrediter kan beviljas inhemska eller utländska kunder. Leverantören kredit blir en exportkredit när leverantören har kommit överens om en betalningsperiod med importören; En kreditbrev eller dokumentinsamling är dock inte en leverantörskredit.

Bokföring

Han är i balansräkningen av leverantören som " fordringar från leveranser och tjänster " aktiverad ( § 266 para. 2 B II 1 HGB ) och är i allmänhet det nominella värdet för att utvärdera ( § 253 en para. HGB). Eftersom betalningsperioden vanligtvis är mellan 30 och 60 dagar (mindre ofta 90 dagar), visas endast leveransfordringar som fanns på balansdagen i balansräkningen . Leverantören bär därför en kreditrisk ( del credere risk ), som han vanligtvis kan täcka genom att behålla äganderätt eller en del credere- försäkring. Utöver del credere-risken kan en leverantörskredit till utländska köpare också innebära en landsrisk som leverantören kan försäkra med exportkreditförsäkring . Med en svag kreditkvalitet hos kunden och bristen på säkerhet hos leverantören medförde osäkra fordringar i obetalt - till exempel på grund av gäldenärens insolvens - sparka osäkra fordringar a. Motsvarande passiverade kunden till leverantörskredit i balansräkningen som leverantörsskulder.

Nyckelfigurer

Affärsindikatorer hanterar leveransfordringarnas omsättningshastighet för att ge leverantören eller analytikern information om gäldenärernas likviditet och risk.

Den bindning av fordringar ger information om hur stor andel av leverans fordringar i den totala försäljningen av leverantören:

${\ displaystyle {\ text {Claims binding}} = {\ frac {\ text {Kundkonton från leveranser och tjänster}} {\ text {Sales}}}}$

Ju högre andel, desto högre del credere-risk hos en leverantör och desto lägre andel kontantbetalande kunder och vice versa. Vid tidpunkten för analysen fanns inga inkommande betalningar för denna del. En hög andel är förknippad med lägre rörlighet för leveransfordringarna, vilket resulterar i lägre likviditet. Ett lågskuldsåtagande klassificeras därför som bra.

Den mål kund (eller kund ledtid ) är ett nyckeltal för omsättningshastigheten av kundens fordringar:

${\ displaystyle {\ text {Debitor target}} = {\ frac {{\ text {Konton mottagna från leveranser och tjänster}} \ cdot {\ text {360}}} {\ text {Försäljning}}}$

Denna nyckeltal uttrycker hur snabbt kundfordringar betalas ut. Korta gäldenärmål hjälper till att förbättra leverantörens likviditet och bör därför riktas mot. Långa betalningsfrister kan hänföras till långa betalningsvillkor, låga rabatterade priser och dålig gäldenär hantering av leverantören, samt dålig kreditvärdighet och dålig betalningsbeteende på den del av kunderna . På grund av den höga andelen kontantbetalningar har återförsäljare den kortaste leveranstiden med i genomsnitt 10 dagar, följt av grossister och hantverkare med 40 dagar vardera och bransch med 45 dagar.

betydelse

I Tyskland är leverantörs- och kundlån den viktigaste källan till extern finansiering för icke-banker, tillsammans med gruppskulder . När det gäller kortfristiga lån, upptar de till och med toppositionen i finansieringshierarkin. Enligt Deutsche Bundesbank är handelslån , med i genomsnitt 345,2 miljarder euro under åren 2002 till 2009, den näst viktigaste - och på kort sikt även den viktigaste - källan för extern finansiering för icke-banker i Tyskland. tillsammans med koncerninterna lån (399,4 miljarder euro). Mätt mot balansomslutningen uppnår de en ränta på 15,8%. Som ett resultat är kort- och långfristiga skulder till banker 1 procentenhet lägre. Den största andelen har för industrin , kundfordringarna inom grossist- och provisionshandeln 25,4% av totala tillgångar, följt av affärsrelaterade tjänster (18,3%) och byggande (16,7%). När det gäller företagens storlek , små och medelstora företag leder med 18,1%, följt av mycket små företag med 16,9%. På grund av den starka exportinriktningen kan den högre volymen leveransfordringar jämfört med leveransskulder motiveras med längre betalningsvillkor för export. Enligt Bundesbank återspeglar detta också utländska kunders sämre betalningsbeteende.

Syfte och användning

Leverantören kredit inte direkt tjänar verksamheten målet för den produktion och försäljning av produkter och tjänster , men är ett instrument för säljfrämjande . Den fungerar också prispolitik, eftersom det gör det möjligt för prisdifferentiering och kan kompensera för säsongsvariationer i efterfrågan. Elementet i säljfrämjande arbete uttrycks också i det faktum att leverantörskrediten möjliggör tillgång till de grupper av köpare som inte skulle anses vara köpare utan denna kredit. För köparen utgör det ett alternativ till andra former av finansiering och leder till en starkare relation och band mellan leverantör och köpare.

Leverantörskrediten är dyr jämfört med bankkrediten . Om en köpare kan betala kontant eller dra nytta av en rabatt, bör han föredra detta formulär framför leverantörskrediten. Detta är också möjligt med ett banklån via köparens husbank . Leverantörskrediten sparar köparen från att använda andra finansieringskällor och lindrar bördan på sin kortsiktiga ekonomiska planering, men efter att rabattperioden har löpt ut är den vanligtvis förknippad med en högre inköpspris som inte sänks av rabatten. Köparen som avstår från att använda betalningsperioden och reglerar fakturabeloppet inom en angiven kortare period, å andra sidan, får vanligtvis en prisreduktion på den överenskomna rabatten.

Leverantören kan överföra sina leveransfordringar till kreditinstitut eller factoringföretag, till exempel genom uppdrag genom säkerhet eller factoring , och därigenom generera brist på likviditet.

I händelse av köparens senare insolvens riskerar säljaren som borgenär att undvika insolvens . Att bevilja leverantörskrediter från anslutna företag (t.ex. systerföretag) är särskilt problematiskt.

Internationell

I andra länder är handelskrediterna (handelskrediter i procent av totala tillgångar) mycket högre än i Tyskland. Medan det fluktuerar cirka 6% i Tyskland, var det 2010 22% i Italien , 18% i Frankrike och nästan 16% i Spanien . De betydligt högre räntorna beror främst på betydande sena betalningar , eftersom handelslåneportföljen ligger kvar i balansräkningen länge om betalningsmetoden är långsam. Det är anmärkningsvärt att kreditkvoten i dessa länder efter finanskrisen från och med 2007, med en nedgång på cirka 5 procentenheter, hade en mycket mer uttalad effekt än i tyska företag.

Bestämning av effektiv ränta

Den effektiva räntan på en leverantörskredit är ungefär som följer:

${\ displaystyle {\ text {Effektiv årlig ränta}} \ approx {\ frac {{\ text {Rabattränta}} \ cdot 360} {{\ text {Betalningsperiod}} - {\ text {Rabattperiod}}} }}$

Exempel:

• Rabatt: 3%
• Betalningstid: 30 dagar
• Rabattperiod: 10 dagar

${\ displaystyle {\ text {Effektiv ränta}} \ approx {\ frac {3 \, \% \ cdot 360 \, {\ text {dagar}} / {\ text {år}}} {30 \, {\ text {dagar}} - 10 \, {\ text {dagar}}}} = 54 \, \% / {\ text {år}}}$

Formeln för den exakta beräkningen av den effektiva årliga räntan är:

${\ displaystyle {\ text {Effektiv ränta}} = {\ frac {\ text {Rabattränta}} {100 \, \% - {\ text {Rabattränta}}}} \ cdot {\ frac {360 \, {\ text {Days}} / {\ text {år}}} {{\ text {betalningsperiod}} - {\ text {rabattperiod}}}}}$

I exemplet:

${\ displaystyle {\ text {Effektiv räntesats}} = {\ frac {3 \, \%} {100 \, \% - 3 \, \%}} \ cdot {\ frac {360 \, {\ text { dagar}} / {\ text {år}}} {30 \, {\ text {dagar}} - 10 \, {\ text {dagar}}}} = 55 {,} 67 \, \% / {\ text {År}}}$

Så den effektiva räntan på leverantörens kredit är mycket hög. Det bör dock noteras att denna räntesats endast avser diskonteringsintervallet (= betalningsperiod - diskonteringsperiod). Räntesatsen för hela kreditperioden (= betalningstid) är betydligt lägre eftersom leverantörskrediten är tillgänglig gratis inom diskonteringsperioden. Om du infogar en betalningsperiod på 30 dagar i ovanstående formel istället för diskonteringsreferensintervallet på 20 dagar är den effektiva räntan bara 37,11 procent per år. Många leverantörer ger också sina kunder valutatider på upp till sex månader, under vilka krediten också är gratis. Om vi ​​antar ett värdedatum på 60 dagar i det aktuella exemplet ökar den totala kreditperioden till 90 dagar (= betalningsmål + värdedatum). Om du infogar denna period i ovanstående formel är den effektiva räntan på leverantörens kredit endast 12,37% / år. Om kunden överskrider den överenskomna betalningsperioden är han inte i betalning . På grund av standardperioden kommer den effektiva räntan på lånet att minska ytterligare om leverantören inte kan ta ut eller genomdriva dröjsmålsränta. I betalningsvillkoren får kunderna ofta en betalningsperiod på 30 dagar för sina fakturor från sina leverantörer . Inom denna betalningsperiod finns det till exempel ytterligare en period på tio dagar, där kunden kan dra av en rabatt. Om kunden överskrider denna tidsfrist är leverantörskrediten vanligtvis mycket dyr. Av ekonomiska skäl är det ofta mer meningsfullt att ta ut en löpande kontokredit och betala fakturan i slutet av rabattperioden.

Ränteberäkning

Räntan för användning av betalningsperioden beräknas vanligtvis som ett avdrag från försäljningen till målpriser, med diskonteringsräntan som motsvarar diskonteringsräntan.

Exempel:

• Upphandlingskvantitet = 500 st / beställning
• Riktpris = 100 euro / styck
• Diskonteringsränta = 3%

Ränta = upphandlingskvantitet × målpris × rabattränta = 500 stycken / beställning × 100 € / stycke × 0,03 = 1500 € / beställning

Räntan kan också beräknas som en tilläggsavgift på försäljning till kontantpriser:

Ränta = upphandlingskvantitet × kontantpris × tilläggsgrad = 500 stycken / beställning × 97 € / stycke × 3,093% = 1500 € / beställning

Följande förhållande finns mellan diskonteringsräntan och premieräntan:

Premieränta = (diskonteringsränta × 100) :( 100 - diskonteringsränta) = (3% × 100) :( 100 - 3%) = 3.093%

Diskonteringsränta = (premiumränta × 100) :( 100 + premiumränta) = (3,093% × 100) :( 100 + 3,093%) = 3%

Se även

• Förfarande för kreditnota
• Kreditkrisen
• Valuteringsdag
• Betalningshistorik
• Central bosättning
• Räntekostnad
• Avslutning

litteratur

• Hermann Lauer: Villkorhantering, optimera utformning och genomdriva betalningsvillkor . Düsseldorf 1998, ISBN 3-87881-124-1 .
• Hans-Otto Schenk: Psychology in Commerce , 2: a upplagan, München / Wien 2007, ISBN 978-3-486-58379-3 .

Individuella bevis

1. ↑ Dieter Ahlert, säljfrämjande genom försäljningskrediter till kunder , 1972, s.64.
2. ↑ Horst-Tilo Beyer, Finanzlexikon , 1971, s. 244.
3. ↑ Michael Pielert, Intern klassificering som ett övervakningsverktyg i ekonomi , 2013, s.14.
4. ↑ Peter R. Preißler, Business nyckeltal 2008, s. 140.
5. ↑ Bundesbank statist kombinerar leverantörskrediter och kund ner betalningar att bilda handelskrediter
6. ^ Deutsche Bundesbank, Betydelsen av handelslån för företagsfinansiering i Tyskland - Resultat av företagsredovisningsstatistiken , Månadsrapport oktober 2012, s.57.
7. ^ Deutsche Bundesbank, Betydelsen av handelslån för företagsfinansiering i Tyskland - Resultat av företagsredovisningsstatistiken , Månadsrapport oktober 2012, s. 59.
8. ↑ Timo Raffael Beck, Inkassobolag och framgång i Inkasso 2014, s.7.
9. ↑ Undvikande av insolvensleverantörskrediter etc. (Inte längre tillgängligt online.) 9 maj 2016, arkiverat från originalet den 10 maj 2016 ; nås den 9 maj 2016 . Info: Arkivlänken infogades automatiskt och har ännu inte kontrollerats. Kontrollera original- och arkivlänken enligt instruktionerna och ta bort detta meddelande. @ 1@ 2Mall: Webachiv / IABot / insolvenzanfechtung-buchalik.de 
10. ^ Deutsche Bundesbank, Betydelsen av handelslån för företagsfinansiering i Tyskland - Resultat av företagsräkenskapsstatistiken , Månadsrapport oktober 2012, s.62
11. ↑ ^{a b} Hermann Lauer, Villkorshantering, utforma och genomföra betalningsvillkor optimalt , 1998, s. 64 ff.
12. ↑ Hermann Lauer, Villkorshantering, utforma och genomföra betalningsvillkor optimalt , 1998, s.61.