Kapital (kreditinstitut)

Som eget kapital i är bank av kapitalet i kreditinstitut som anges. De måste ha tillräcklig kapitalbas för att när som helst kunna uppfylla sina skyldigheter gentemot sina borgenärer (investerare) .

Allmän

Medan det för icke-banker inte finns några bestämmelser om kapitalresurser förutom minimikapital i företag ( aktiekapital , aktiekapital ) ansåg lagstiftaren det vara nödvändigt för kreditinstitut och försäkringsbolag ( kapital (försäkring) ) att reglera de särskilda riskerna av bank- och försäkringsverksamheten för att avstå från kapitalets storlek och tillräcklighet. Detta hände för första gången genom banklagen (KWG) från december 1934, som krävde att en soliditet följs i avsnitt 11 i KWG . I avsnitt 11 (2) i KWG 1934 infördes termen ”ansvarsfullt kapital”. Den tog hänsyn till erfarenheterna från den tyska bankkrisen i juni 1931, där ett stort antal kreditinstitut hade investerat en alltför stor del av sina egna medel eller till och med alla sina egna medel i bara en eller mycket få lånsexponeringar.

I enlighet med ingressen till kapitaltäckningsdirektivet är kapitalresurser avsedda att säkerställa kreditinstitutens fortsatta verksamhet och skydda sparare.

Funktioner

Liksom kapitalet i icke-banker uppfyller kreditinstitutens eget kapital också flera funktioner:

  • Grundande funktion : Enligt avsnitt 33 (1) nr 1 KWG kräver en bank att ”tillräckligt startkapital, bestående av kärnkapital”, som för CRR-kreditinstitut måste uppgå till minst 5 miljoner euro (avsnitt 33 (1d) ) KWG). Enligt avsnitt 2, punkt 1, nr 1 i Pfandbrief-lagen , måste hypoteksbanker ha minst kärnkapital på 25 miljoner euro. Startkapitalet används bland annat för att finansiera de första startinvesteringarna.
  • Finansieringsfunktion : Å ena sidan finansierar eget kapital långsiktiga materiella anläggningstillgångar och kreditinstitutens andelar inom ramen för den gyllene balansräkningsregeln. Å andra sidan ingår dessa balansposter i det centrala konceptet den riskpositionen , som ska backas upp med egna medel.
  • Ansvarsfunktion : kapitalbasen bör tjäna till att absorbera intertemporal förlust och skydda insättare . Eventuella förluster absorberas av eget kapital. Ju högre eget kapital, desto längre kan ett företag klara ihållande förluster utan att hamna i en företagskris . Eftersom eget kapital är ”i slutet av rankningen av likvidation eller insolvensrelaterad återbetalning” är det ansvarigt gentemot borgenärerna och säkerställer därmed grunden för borgenärsskyddet.
  • Begränsningsfunktion : Mängden kapitalbas begränsar specifikt riskpositionerna och i allmänhet en banks möjliga affärsvolym . Att bygga upp en låneportfölj är endast tillåten upp till en viss gräns för kärnkapitalrelationen som är beroende av aktiekapitalet. Stora exponeringar är föremål för en specifik gräns , vars belopp enligt artikel 395 kapitaltäckningsförordningen (CRR) inte får överstiga 25% av det stödberättigande kapitalet. Enligt avsnitt 4 i PfandBG måste minst 100% av Pfandbriefe i omlopp alltid täckas av ”vanliga täckningstillgångar” ( fastighetspanter, pant- och fartygslån). Eftersom dessa täckningstillgångar i sin tur är bundna till kapitalbasen har detta också en begränsande funktion.
  • Bedömningsfunktion för vinstfördelning : Enskild aktieägares kapitalandel utgör beräkningsunderlaget för fördelningen av vinster och förluster. När det gäller företag i synnerhet mängden utdelning baseras på aktiekapitalet .
  • Representanten och reklamfunktionen : Den absoluta kapitalbas som riskkapital kan presenteras för den offentliga med hjälp av reklam och skapa förtroende för solvens institutet. Kärnkapitalrelationen gör det möjligt att dra slutsatser om ett instituts kvalitet. Den tillgängliga kapitalbasen är ett väsentligt kriterium för kreditvärdigheten och kreditbetyget .

Juridiska frågor

Huvudregleringen för definition, omfattning och gränser för kapitalbas har varit kapitaltäckningsförordningen (CRR), som har varit i kraft på europeisk nivå sedan januari 2014 , där kapitalbas definieras som summan av kärnkapital och tilläggskapital (Art. 4 (1) No 118, Art 72 CRR). Kravet i 10 § 1 mening 1 KWG om att kreditinstitut ska ha tillräckliga aktiekapitalresurser återspeglar bara en kvalitativ strukturell norm enligt banktillsynsrätten. Bestämmelsen i avsnitt 10 i KWG - den centrala kvantitativa förordningen för presentation av eget kapital före 2014 - hänvisar nu endast till kapitaltäckningsförordningen och ger den federala finansministern rätt att utfärda lagstadgade förordningar med avseende på institutens solvens. Det betonar uttryckligen skyddet av de tillgångar som anförtros instituten och därmed tanken på borgenärsskydd. Skyddet av fordringsägarna säkerställer förtroende för banksystemet. Tillit är i sin tur en viktig förutsättning för stabiliteten i ett modernt finansiellt system.

Det obestämda rättsliga begreppet lämplighet representerar i allmänhet ett specifikt förhållande mellan två referensvärden. När det gäller skatterätt anses eget kapital för icke-banker som är jämförbart med kapitalstrukturen för liknande företag i den privata sektorn under den aktuella perioden vara lämpligt. Enligt R 33 (2) KStR har icke-banker tillräckligt eget kapital om deras eget kapital är minst 30% av tillgångarna. När det gäller den citerade BFH-rättspraxis ska denna gräns på 30 procent i första hand förstås som en icke-acceptansgräns, så det finns ingen invändning mot att den uppfylls vid externa skatterevisioner.

Däremot bestäms vad som är ”lämpligt” för kreditinstitut utifrån överordnade banktillsynsprinciper. När beviljande av bankoktroj, BaFin kontrollerar lämpligheten av kapitalbasen i varje enskilt fall. Både KWG (avsnitt 10 , avsnitt 10a punkt 4 och 8 § KWG) och artikel 1 CRR talar om ”tillräcklig kapitalbas” och förstår att detta betyder solvens hos kreditinstitut. För att säkerställa ”adekvat solvens”, enligt nr 40 inledningen i CRR, måste en riskbaserad viktning av tillgångar och poster utanför balansräkningen säkerställas vid bestämning av kapitaltäckningskrav . Kapitaltäckningskraven bör stå i proportion till respektive risk. I synnerhet bör de ta hänsyn till det faktum att ett stort antal relativt små lån har en riskreducerande effekt ( granularitet ; nr 43 inledningen). Kapitalens tillräcklighet visas i ett absolut (minimikapital enligt KWG och PfandbriefG) och relativt belopp (CRR).

De minimikrav för riskhantering (MaRisk) bedöma lämplig enligt risktäckningskapacitet. Enligt punkt 1 AT 4.1 MaRisk (BA) måste det "säkerställas att kreditinstitutets större risker kontinuerligt täcks av risktäckningspotentialen ... och att den riskbärande förmågan därför ges". Detta krävs också i avsnitt 25a (1) mening 3 i KWG. Den riskbärande förmågan hos kreditinstitut som krävs enligt banktillsynslagen syftar till att skydda insättare och deras finansiella investeringar. Med riskbärande förmåga avses i denna mening maximal möjlig motståndskraft hos ett kreditinstituts eget kapital genom förluster som uppkommit från de tagna riskerna.

Beräkning av kapitalbasen

Kreditinstitutens kapitalbas bestäms enligt följande:

Kapital är summan av kärnkapital och tilläggskapital (art. 4 parag. 1 nr 118, art. 72 CRR), berättigande kapital är enligt artikel 4 paragraf 71 CRR kärnkapital (art. 25 CRR) och tilläggskapital (artikel 71 CRR) med högst 1/3 av kärnkapitalet. Utgångspunkten är därför kärnkapitalet, som enligt artikel 25 CRR består av ”gemensamt kärnkapital” och ”ytterligare kärnkapital”. Det "hårda kärnkapitalet" består av: 

   Gezeichnetes Kapital (je nach Rechtsform heißt es Grundkapital, Stammkapital, Sicherheitsrücklage, Geschäftsguthaben)
   + Agio (Aufgeld aus der Überpariemission von Aktien)
   + einbehaltene Gewinne
   + sonstige Rücklagen
   + Fonds für allgemeine Bankrisiken (nach § 340g HGB)
   + Einlagen stiller Gesellschafter (nicht bei Aktiengesellschaften)
   = hartes Kernkapital

Från den mellanliggande nivån för kärnprimärkapital, med beaktande av justeringsposter, blir det stödberättigande kapitalet: 

   Hartes Kernkapital
   - Abzugsposten nach Art. 36 ff. CRR (u. a. Verluste, immaterielle Vermögenswerte,
     aktive latente Steuern, Vorleistungen nach Art. 379 Abs. 3 CRR)
   + zusätzliches Kernkapital nach Art. 51 CRR („Kapitalinstrumente“)
   - Abzugsposten nach Art. 56 ff. CRR (u. a. bestimmte synthetische Positionen)
   = Kernkapital
   + Ergänzungskapital nach Art. 62 CRR (u. a. Vorsorgereserven nach § 340f HGB, kumulative Vorzugsaktien, Genussrechtskapital,
     langfristige Nachrangverbindlichkeiten)
   - Abzugsposten nach Art. 66 ff. CRR (u. a. bestimmte synthetische Positionen)
   = Eigenmittel (zur Risikounterlegung)
   - Ergänzungskapital, dessen Betrag >1/3 des Kernkapitals beträgt
   = anrechenbare Eigenmittel / Gesamtkapital (als Bezugs- und Bemessungsgröße etwa für die Großkreditberechnung)

Anmärkningar:

  • Kompletterande kapital: Detta inkluderar avsättningsreserver i enlighet med avsnitt 340f i den tyska handelslagen (HGB) som inte baseras på en minskning av tillgångarnas värde och därför också kan realiseras vid likvidation .
  • För att erkännas som eget kapital, vinst måste andelskapitalet uppfyller egenskaperna självfinansierings instrument (deltagande i pågående förluster, underordnad service, hållbarhet, ursprunglig löptid på minst 5 år).
  • Omvärderingsreserver : Enligt CRR är den omvärderingsreserv som tidigare räknats som kapital och skuldtillägg inte längre avsedd som kapitalbas. En övergångsbestämmelse som löper fram till 2022 föreskriver dock deras degressiva kreditering.
  • Dessutom räknas kumulativa preferensaktier till respektive nominellt värde som primärkapital.
  • Efterställda skulder redovisas som supplementärt kapital om följande kriterier är uppfyllda, bland annat medverkan rättigheter och efterställda besparingar obligationer :
    • I händelse av insolvens måste de uppfyllas underordnat .
    • Den ursprungliga löptiden eller uppsägningstiden måste vara minst 5 år.
    • Skulder kan inte kvittas mot kreditinstitutets fordringar .
    • Dessa villkor kan inte ändras efteråt.

Stöd med kapitalbas

De ”berättigade kapitalbasen” som beräknas på detta sätt jämförs med riskpositionerna, varvid förutom kreditriskerna (artiklarna 111-134 och 143-191 i CRR) också marknadsriskerna (artiklarna 325 och följande CRR) och den operativa risk (artikel 315 och följande CRR) ska backas upp med kapital.

Enligt artikel 92 nr 3 CRR måste kreditinstitut alltid uppfylla följande kapitaltäckningskrav från januari 2019:

Det totala förfallna beloppet beräknas sedan enligt följande: 

    Risikogewichtetes Kreditrisiko
    + Überschreitungen der Großkreditobergrenzen
    + Fremdwährungsrisiko
    + Abwicklungsrisiko
    + Warenpositionsrisiko
    + Derivaterisiko
    + Marktrisiko
    + operationelles Risiko
    = Gesamtforderungsbetrag

Den riskvägda kreditrisken beaktas inte med det nominella beloppet på låneportföljen, utan enligt exponeringsklassen och det klassificerade viktade nominella beloppet. Om kreditbetyg inom kreditportföljen i allmänhet försämras måste bankerna backa upp denna låneportfölj med mer eget kapital och tvärtom. Till exempel får lån till stater och deras centralbanker i EU-länderna som är denominerade i statens nationella valuta och refinansieras i denna valuta en riskvikt på 0% (artikel 114 nr 4 CRR), så de behöver inte backas upp av kapital. Alla andra positioner måste stödjas med kapitalbas, i det mest extrema fallet för värdepapperiseringar med 1250% av deras kreditviktiga nominella belopp.

Om exempelvis ett kreditinstitut har ett totalt kapital på 10 miljoner euro kan det uppvisa ett totalt exponeringsbelopp på maximalt 125 miljoner euro (med 100% kvittning, kreditvärdig kreditrisk) i balansräkningen , eftersom 8% av det totala exponeringsbeloppet resulterar i berättigande kapital på 10 miljoner euro. Kapitalet är den avgörande flaskhalsen och tillväxtfaktorn i låneportföljen i fråga om volym och struktur, vilket leder till kvoter.

Bokföring

Vid redovisning av eget kapital kommer skillnaderna mellan kommersiellt och bankreglerande kapital fram. I grund och botten, den allmänna balansräkningen klassificering gäller för kreditinstitut enligt handelsrätt från början till § 266 punkt. 3 A HGB , enligt vilken det egna kapitalet för tecknade kapitalet , kapitalreserver , balanserade vinstmedel , vinst balanseras i ny räkning / underskottsavdrag och balanserade vinstmedel / ackumulerade underskottet består. Även med icke-banker leder förlustpositionerna till ett kapitalavdrag på grund av deras negativa tecken. I enlighet med 25 § 1 mom. I bokföringsförordningen för finansiella institutioner (RechKredV), underpost bokstäver ett "Tecknat kapital" - oavsett deras exakta beteckning i enskilda fall - alla belopp som anses vara aktiebelopp tecknade av aktieägarna eller andra ägare , beroende på institutionens juridiska form , är bankspecifika . Detta inkluderar också bidrag från tysta partners, kapital och företagskrediter. I underbokstav c ”Intäktsreserver” måste sparbankernas säkerhetsreserv och kreditföreningarnas vinstreserver visas också i enlighet med 25 § 2 RechKredV.

Som med andra företag är också mezzaninkapital det största problemområdet i bankbranschen. Detta hybridkärnkapital har till stor del utelämnats som en aktiekomponent i bankerna. I synnerhet behålls kapital för vinstdeltagande och långfristiga efterställda skulder (artikel 66 CRR) som tilläggskapital om de uppfyller kraven i artikel 63 i CRR. Detta inkluderar särskilt en ursprunglig tid på minst fem år. Immateriella tillgångar och uppskjutna skattefordringar ska dras av från kärnprimärkapitalet. Kapitalinvesteringar även om de överstiger 10% av kärnprimärkapitalet (”betydande investeringar”). Enligt artikel 484 och följande CRR upphör beredskapsreserverna i enlighet med avsnitt 340f HGB, vinstdeltagande kapital, efterställda skulder, tysta partneravgifter och ansvarsavgiften till 2021. De förblir ursprungligen igenkända genom en farfar med linjärt minskande odds. Stödberättigande kapital kan innehålla tilläggskapital upp till följande belopp:

  • mellan januari 2015 och december 2015: 75% av kärnkapitalet,
  • mellan januari 2016 och december 2016: 50% av kärnkapitalet

Obegränsade avsättningsreserver enligt § 340f HGB (endast i den kommersiella balansräkningen) kan ställas in på obestämd tid, men tillhör endast upp till 1,25% av det riskvägda positionssumman för kreditrisken till kärnprimärkapital, "fonden" för allmänna bankrisker ”enligt § 340g tillhör HGB hela beloppet till kärnkapitalet. De tidigare reserverna enligt avsnitt 26a KWG a. F. är inte längre en aktiekomponent.

I kärnprimärkapital ingår vissa ”kapitalbuffertar”. Enligt avsnitt 10c KWG måste en ”kapitalbevarande buffert” skapas, som måste bestå av kärnkapital och måste uppgå till minst 2,5% av det totala fordran.

Enligt avsnitt 10d KWG måste dessutom en ”kontracyklisk kapitalbuffert” bestående av hård kärnkapital, återigen uppgå till 2,5% av det totala fordran, skapas.

Vidare anges av BaFin en "kapitalbuffert för systemrisk" enligt 10e banklagen. En ”kapitalbuffert för globalt systemviktiga institut” ska skapas i enlighet med avsnitt 10f KWG och för ”annars systemviktiga institut” i enlighet med avsnitt 10g KWG om kraven uppfylls.

Nyckelfigurer

Följande nyckeltal blir som ekonomiska nyckeltal , som inte får understiga de lägsta förhållanden som anges i artikel 92 nr 3 CRR:

Utöver de lagstadgade kraven, dessa nyckeltal tjänar också till att jämföra verksamheten och är en del av rating av kreditvärderingsinstitut .

Andra

Uttrycket "adekvat eget kapital" görs operativt genom måttet ekonomiskt kapital . Med hjälp av detta mått bestäms mängden eget kapital som krävs, vilket måste kunna absorbera extremt oväntade förluster från låneportföljen . ”Extreme” betecknar en konfidensnivå på minst 99,5% för det bestämda ekonomiska kapitalet. Detta innebär att de oväntade förlusterna som inträffar inom ett år täcks av eget kapital med en sannolikhet på 99,5% eller mer.

Efter 1959 av Wolfgang Stützel etablerade maxlast teori egna medel måste vara tillräcklig i en extrem situation, för att en bank rusa i likvidation absorbera förluster på försäljning av tillgångar för återbetalning av bankinlåning inträffar. "Summan av de förluster som måste accepteras vid en sådan tidig tilldelning av vissa tillgångar får aldrig vara större än det egna kapitalet". Kapitalet utgör därför en likvidationsdämpning för de löptidsomvandlingsrisker som bankerna tar .

litteratur

  • Beck, Samm, Kokemoor: Lag om kreditsystemet. KWG-kommentar med material och tilläggsregler. CF Müller, Heidelberg [lövsamling, 129: e uppdateringen februari 2008], ISBN 978-3-8114-5670-9 .
  • Deutsche Bundesbank, förklaringar om kapitalbas bundesbank.de (PDF)

Individuella bevis

  1. ↑ Christoph Müller, Uppkomsten av rikslagen om kreditsystemet av 5 december 1934 , 2003, s.219
  2. ↑ Christoph Müller, Uppkomsten av rikslagen om kreditsystemet av 5 december 1934 , 2003, s.238
  3. ↑ bestående av direktiven 2006/48 / EG och 2006/49 / EG av den 14 juni 2006
  4. ↑ Kapitaldirektivet , 1989, s.118
  5. Gang Wolfgang Grill / Ludwig Gramlich / Roland Eller, Gabler Bank Lexikon: Bank, Börse, Finansiering , 1995, s. 495 ff.
  6. Ün Günter Wöhe, Introduction to General Business Administration , 25: e upplagan, 2013, s. 542
  7. St Horst S. Werner, aktiefinansiering , 2006, s. 23
  8. ↑ Rainer Smola, kommentar till Pfandbrief Act , 2014, s. 19, 21.
  9. ↑ se även BT-Drucksache 3/1114 av den 25 maj 1959, skäl till lagförslaget om kreditsystemet, s. 3.
  10. ↑ BFH-domar från 1 september 1982 BStBl. 1983 II, s. 147 och 9 juli 2003 BStBl. 2004 II, s. 425
  11. ↑ Axel Becker: Granskning av utlåningsverksamheten av internrevisionsavdelningen , 2007, s.103.
  12. ↑ General Bank Management , 2014, s.19.
  13. Af Olaf Fischer, General Bank Management , 2014, s.32.
  14. ↑ Torben Mothes, avslutande tentor: allmän bank, företag, ekonomi, juridik , 2015, s.22.
  15. ↑ Wolfgang Stützel: Är den "gyllene bankregeln" en lämplig riktlinje för kreditinstitutens affärspolitik? , i: Föreläsningar för Sparkasse-revisorer, 1959, s.43