Företagskris

Företagskris är den fas i ett företag där dess funktionalitet och stabilitet försämras och risken för ett företagskollaps ( insolvens ) hotar.

Allmän

Under en företagskris finns i företagsledningen , en risk för uthållighet hos en enhet eller en betydande division förstås. Det är i en kris som bara kan övervinnas genom systematisk krishantering . För utomstående är detta särskilt märkbart på marknaden , där det krisstyrda företaget inte kan fortsätta sitt tidigare marknadsbeteende och blir en marginal leverantör .

Den ständiga rättspraxis den federala domstolen i Justice (BGH) om problemet med eget substitution i GmbH har kopplat begreppet kris till kreditvärdigheten hos ett företag. Enligt detta finns det en kris om en extern tredje part, oberoende av det berörda företaget , inte längre skulle bevilja ett lån på sedvanliga marknadsförhållanden och företaget skulle ha varit tvungen att avvecklas utan kapitaltillskott. Innehållsmässigt är denna juridiska definition av begreppet företagskris inte långt ifrån företagsledningen. En enhetlig definition har ännu inte hittats, men tidigare definitionsförsök har ofta baserats på vanligt konceptuellt innehåll . Gerhard Aschinger förstår den mer allmänna termen för den ekonomiska krisen som händelser eller utvecklingar som försämrar funktionaliteten och stabiliteten i ekonomiska enheter och där det finns en risk för ett företagskollaps. Baserat på Lähn, som försöker falla tillbaka på de etymologiska rötterna för termen "kris", är en företagskris en svår situation eller tid som representerar klimax eller vändpunkt för en farlig utveckling som utlöses av en förändring i företagets situation. I litteraturen är företagskriser i allmänhet förknippade med risken för konkurs .

Frekventa orsaker till kriser

Om orsakerna till insolvens hos företag i Tyskland undersöks kan man dra slutsatser om tidigare företagskriser. Insolvens är ett säkert tecken på att det inte har varit möjligt att övervinna en företagskris. Här kan man skilja mellan interna och exogena och mellan företagsrelaterade och privatrelaterade orsaker till krisen.

Exogena faktorer

Den kreditförsäkringsbolag Euler Hermes fann att i 82% av fallen betalningsbeteende kunderna var ansvarig för den kritiska utvecklingen av ett bolag, 81% namnet nuvarande arbets- och sociallagstiftning som ett stort hinder, och de skärpta riktlinjer bank ( solvensreglering ) kallades minst 60%. Det värsta fallet är den “ svarta svanen ”.

Interna företagskriser

Enligt Euler Hermes bedömde 71% av insolvensförvaltarna brister i ledningen för de berörda företagen som den viktigaste orsaken till insolvens. I detalj låg följande orsaker till insolvens till grund:

  • Saknad kontroll: 79%
  • Finansieringsgap: 76%
  • Otillräcklig hantering av kundfordringar : 64%
  • Auktoritärt, styvt ledarskap: 57%
  • Otillräcklig öppenhet och kommunikation: 44%

Företagsrelaterade orsaker

Den Credit har fastställt att 71,4% av alla konkurser inom områdena Försäljning / Order / konkurrens och 20,2% av alla konkurs orsaker berodde på finansieringsproblem för alla konkurser till lednings fel, 34,4%. Känslighet för kriser påverkas också av företagets storlek och ålder. Företagets ålder har en inverkan på insolvensnivån eftersom det, särskilt under de första åren, ofta sparas kapital och kapital av borgenärer som banker och privata investerare. Under de första åren investeras detta för att generera nya intäkter som är avsedda att upprätthålla affärsverksamheten. Om företaget inte arbetar ekonomiskt genereras för liten omsättning för fortsatt överlevnad och underhåll av affärsverksamheten. Kapitalreserverna förbrukas efter kort tid så att företaget hamnar i kris. Särskilda investerarstrategier, som de för affärsänglar, som bedriver en exitstrategi och därför bara gör sina pengar tillgängliga under en period av tre till fem år, gör det svårare. De drar sedan ut kapitalet från nystartade företag, som inte kan hitta nya investerare utan ett bra affärsidé och bevis på framgång genom vissa nyckeltal som ROI eller kassaflöde.

Risken för att småföretag (försäljning upp till 500 000 euro) går i konkurs är 60,3% i Tyskland och 46,8% av alla företag upp till sex år går i konkurs. Den juridiska formen spelar också en roll i orsaken till insolvens. Totalt är 48,5% av alla konkurser i småföretag / frilansare, antalet GmbHs minskar med 39,8% av alla insolvenser. I medelklassen är bara 19,9% av alla företag med en soliditet på mer än 30% tillräckligt kapitaliserade.

Privata orsaker

Privata kriser, för vilka det klart inte finns några mer detaljerade statistiska undersökningar inom ramen för insolvensanalyser, har ofta inverkan på företaget, särskilt om den privata sfären sträcker sig direkt in i företaget. Detta är fallet med makar eller andra släktingar i aktieägaren och / eller ledningsgruppen; detta inkluderar också oförklarliga arvsproblem i familjeföretag. Privata krissituationer (som separationer, skilsmässor, konsekvenser av olyckor eller allvarliga sjukdomar och dödsfall) kan då påverka företaget via länkarna till företaget. Ett typiskt fall är skilsmässan, som i sin tur kan utlösa kompensationsbetalningar, vilket kan leda till en likviditetsflaskhals i företaget som inte längre kan finansieras.

Orsaker till krisen och den ideala utvecklingen av företagskriser

I sina standardkrav för omstruktureringskoncept (IDW S 6) listar Institut der Wirtschaftsprüfer följande skäl till omstruktureringsbehovet, vilket oftast också förekommer i denna kronologiska ordning (även om inte alla steg måste förekomma i varje omstruktureringsfall):

  • Intressentkris : Grundläggande meningsskiljaktigheter mellan intressenterna orsakar effektivitetsförluster, viktiga beslut är försenade eller fattas inte alls. Ledarskapsbeteendet blir försumligt, företagets uppdragsförklaring går förlorat ur sikte. De flesta av de inblandade är dock ännu inte medvetna om att det finns en företagskris.
  • Strategisk kris: svagt ledarskap och internt oenighet gör att företagets strategiska inriktning blir oklar och viktiga konkurrensfördelar används inte på ett tillfredsställande sätt. Ny utveckling på de relevanta marknaderna känns inte igen och företaget reagerar inte på förändrade ramvillkor. Ett tydligt kännetecken för den strategiska krisen är fallande marknadsandelar .
  • Produkt- och försäljningskris : I detta skede minskar försäljningen av produkterna i absoluta tal. Företaget koncentrerar sig inte tillräckligt på de produkter och kunder för vilka tillräckliga vinstmarginaler kan uppnås. det finns också svagheter i produktkvalitet / servicekvalitet , marknadsföring och försäljning .
  • Framgångskris : Framgångskrisen följer på produkt- och försäljningskrisen, såvida inte tillräckliga åtgärder har vidtagits för att avhjälpa den. Företagets resultat försämras och blir negativa, eget kapital förbrukas gradvis. Om framgångskrisen kvarstår kommer företaget inte längre att kunna skaffa nödvändiga medel för en omstrukturering. Som regel finns det dock ingen akut risk för konkurs.
  • Likviditetskris : En likviditetskris finns när det finns en konkret och akut risk för insolvens . Vid denna tidpunkt är finansieringsstrukturen redan mycket ogynnsam (många kortfristiga eller förfallande skulder , brist på matchande löptider , låg soliditet ) och företagets tidigare framgångsfaktorer är inte längre effektiva. Föreställningen är mycket begränsad.

Skador från företagskriser

Creditreform har beräknat att den ekonomiska skadan för alla företagsinsolvenser 2004 var 39,4 miljarder euro, varav 11,9 miljarder euro hänförliga till den offentliga sektorn . Detta innebär att fordringar på i genomsnitt 606 000 euro för varje insolvent företag måste skrivas av av borgenärerna. Den främsta anledningen till detta är att den genomsnittliga insolvensnivån är mellan 3 och 5%, så en osäker borgenär i konkurs kan förvänta sig att maximalt 5% av sina fordringar ska återbetalas från konkursboet.

Krisförebyggande

Först och främst måste det klargöras i vilket skede en företagskris är. Organisationer går normalt igenom tre kritiska faser. Efter grundandet, finansieringen av tillväxt och företagens arv är dock förebyggande och hantering av företagskriser inte sällan den fjärde kritiska fasen i ett företags livscykel. Var och en av dessa faser kan tilldelas ett av de efterföljande krisstadierna. För detta ändamål krävs beslut som baseras på sunda affärsprinciper och som gör det möjligt för företagsledningen att inse orsakerna till en kris i ett tidigt skede. Om orsakerna till krisen är kända måste de genomföras konsekvent med ett adekvat omstruktureringskoncept och dess genomförande måste övervakas permanent genom kontroll. Det är viktigt att bevara företagarens livsverk och tillgångar, men också de jobb som är förknippade med företaget.

Potentiell kris

Viss utveckling i ett företag indikerar risk för kris, men det är ännu inte konkret. Handlingsutrymmet är fortfarande relativt stort, det finns ett motsvarande brett utbud av beslutsfattande alternativ och det finns ännu ingen tidspress.

Latent kris

Detta förstås innebära stadiet i en företagskris, vilket indikeras av varningssignaler. Även här finns det fortfarande ett relativt stort handlingsutrymme, men det finns redan en viss tidspress, eftersom varningssignaler som är begränsade lokalt kan spridas till andra delar av företaget.

Akut kris

Det här krisstadiet har redan en extern effekt så att kunder, banker och leverantörer är medvetna om det och kan reagera därefter. Handlingsutrymmet för företagare är betydligt begränsat jämfört med de andra krisstadierna och effekterna av krisen styrker snabba åtgärder. Detta är särskilt tydligt i form av brist på likviditet , varigenom skulder (t.ex. till leverantörer eller kreditinstitut) inte kan uppfyllas i rätt tid eller i sin helhet. Detta försvårar den operativa verksamheten, till exempel att leverantörer bara levererar mot förskottsbetalning .

Svar på kris

Roland Berger har upptäckt att krishanteringen hos tyska företag lämnar mycket att önska. Om en kris identifieras reagerar 50% inom 12 månader, men i genomsnitt tar det ledningen till och med 16 månader att reagera på en kris. Denna reaktionstid är för lång när man anser att korrigerande åtgärder också har en tidsfördröjning på minst sex månader. Erfarenheten har visat att den negativa utvecklingen intensifieras i en företagskris och kan gynna eller utlösa ytterligare krisintensiva effekter. 72% av de undersökta insolvensadministratörerna ansåg att företag ansökte om konkurs för sent, och till och med 96% av insolvensadministratörerna hade intrycket att entreprenörer styrdes av principen att ”det på något sätt kommer att gå upp igen av sig själv”. De första varningssignalerna - senast i det latenta krisstadiet - måste uppfattas och tas upp. Amerikanska företagare reagerar redan på den första stagnationen i försäljningen, små vinster eller fallande kassaflöden.

Juridiska konsekvenser av en företagskris

Lagstiftaren vill också skydda borgenärer med hjälp av straffrätten . I en företagskris kan brottsrelevanta fakta förverkligas av ledningen. Medan det i "normal affärsledning" för "ärlig entreprenör" kanske finns en ganska låg risk för straffrätt, kan även "små" brott i företagskrisen vara kriminella:

  • döljande (eller till och med "glansning") av krissituationen eller den redan existerande insolvens gentemot en långvarig affärspartner (om det finns ett särskilt förtroendeförhållande) kan utgöra bedrägeri enligt § 263 StGB;
  • (till och med endast tillfällig) innehav av löneskatt för arbetsgivarens konto eller avgifter till hälso-, pensions- eller arbetslöshetsförsäkring kan uppfylla det utökade brottet av otrohet enligt § 266a StGB;
  • en krisförvärrad återbetalning av ett kapitalbytande företagslån till aktieägarna kan vara förtroendebrott enligt § 266 StGB.

Det finns också en betydande risk för ansvar för (aktieägarens) verkställande direktör / styrelseledamot när det gäller juridiska personer på grund av skyldigheten att ansöka om insolvens enligt avsnitt 15a InsO ( avsnitt 61 (1) GmbHG). Följaktligen, om den juridiska personens insolvens eller överskuldsättning måste verkställande direktören ansöka om insolvens omedelbart, men senast tre veckor efter att ha fått kännedom om det . Om detta inte händer finns det risk för fängelse upp till tre år eller böter i enlighet med § 84 (2) GmbH. Eftersom bestämmelserna om skyldighet att ansöka om insolvens främst är avsedda att skydda borgenärerna , finns det också personligt och obegränsat ansvar för skadestånd från verkställande direktören enligt avsnitt 823 (2) i tyska civillagen (BGB).

Fördröjningen i konkurs åtföljs ofta av omoralisk skada enligt avsnitt 826 i tyska civillagen (BGB). Brottet för detta är bristande avslöjande av verkställande direktörens positiva kunskap om den förestående insolven på grund av företagets överskuldsättning gentemot affärspartners. Utöver ansvarsriskerna på grund av försenad konkurs eller omoralisk skada, finns det också en risk för vårdslöshet när avtalet ingås. Särskilt nya troende kan åberopa detta (enligt avsnitt 241 (2) i samband med avsnitt 311 (3) och avsnitt 280 BGB) mot GmbH om verkställande direktören inte påpekade den kritiska ekonomiska situationen när avtalet ingicks. Verkställande direktören behöver inte bevisa ”positiv kunskap” (som vid omoralisk skada), utan bara ”behöver veta”, dvs oaktsamhet. Det är en förutsättning att antingen ett särskilt personligt förtroende utövades av verkställande direktören när avtalet ingicks eller att denne hade ett särskilt ekonomiskt intresse av att avtalet ingicks.

Förutom skadeståndsansvar införde den nyare rättspraxis med domen om ”Bremer Vulkan” också en ”aktieägares beteendeansvar” som tillsammans med kapitalbevarande reglerna ( § 30 ff. GmbHG) är avsedda att hjälpa till att skydda borgenärer i företagskris eller i händelse av insolvens. Den avgörande faktorn är inte längre en aktieägares dominerande ställning (till exempel aktieägare-verkställande direktören) vid åtgärder som förvärrar krisen, utan hans handlingar i allmänhet. I fallet med "existensförstörande ingripanden" av aktieägarna (eller aktieägarens verkställande direktör), som medvetet genomfördes eller godkändes och där skada på GmbH och borgenärerna hänsynslöst (grovt oaktsam) accepterades, " ansvar för juridiskt missbruk "vara giltigt. I vilket fall som helst bör det noteras att i händelse av ingripanden från aktieägarna och / eller ledningen som förstör företagets existens - förutom eventuella straffrättsliga brott - kan hotet mot förekomsten av företaget ensamt utlösa personligt ansvar.

Konsekvenser uppstår då för en fas som är kopplad till den ekonomiska krisen eller dess behandling enligt insolvenslagstiftningen. I bolagsrätten finns det skäl för uteslutning (t.ex. avsnitt 6 (2) GmbHG) som förbjuder dömda aktieägare / entreprenörer att bli aktiva i vissa funktioner i framtiden. Följande övertygelser är skadliga:

Dessa fakta ökar entreprenörsrisken avsevärt. En entreprenörsrisk består således inte uteslutande av ekonomisk skada, förlust av tillgångar och eventuella skadeståndskrav, utan också av en rättslig risk för att bli dömd och sedan - åtminstone under en begränsad tid - inte längre få utöva entreprenörsfunktioner.

Se även

Litteratur och webblänkar

Individuella bevis

  1. ↑ Hans-Dieter Zollondz / Michael Ketting / Raimund Pfundtner (red.): Lexikon Qualitätmanagement , 2016, s.589
  2. ↑ BGHZ 81, 252 , 62
  3. ^ Gerhard Aschinger: Valuta och finansiella kriser. 2001, s.1.
  4. ↑ Marcel von Lähn: Hedgefonder, banker och finanskriser. 2004, s. 23.
  5. ^ Ingolf Bamberger: Strategisk managementkonsultation . 2008, s. 51 ff.
  6. ↑ Euler Hermes: Wirtschaft Konkret nr 414, Orsaker till insolvens. 2006, s. 23. Studien är resultatet av en undersökning av 125 erfarna insolvensadministratörer som behandlade cirka 19 000 konkurser.
  7. ↑ Euler Hermes: Wirtschaft Konkret nr 414, Orsaker till insolvens. S. 20.
  8. ↑ Kreditreform: Insolvens, nystartade företag, raderingar. (PDF; 145 kB) 2004, s. 18.
  9. ↑ Kreditreform: Insolvens, nystartade företag, raderingar. (PDF; 145 kB) 2004, s.11.
  10. ↑ Kreditreform: Insolvens, nystartade företag, raderingar. (PDF; 145 kB) 2004, s. 13.
  11. ↑ Kreditreform: Insolvens, nystartade företag, raderingar. (PDF; 145 kB) 2004, s. 19.
  12. ^ Andreas Crone, Henning Werner: Modern renoveringshantering. Omstruktureringskoncept, finansieringsinstrument, insolvensförfaranden, ansvarsrisker, arbetsrätt och förhandlingar. 4: e upplagan. Vahlen Verlag, München 2013, ISBN 978-3-8006-4229-8 , s. 7ff.
  13. ^ Philipp Diffring: Konvertering av fordringar för omstrukturering av företag. Strukturer och privilegier inom skatte- och affärsjuridik . Lit Verlag, Berlin 2012, ISBN 978-3-643-11868-4 , s. 10ff.
  14. ↑ Kreditreform: Insolvens, nystartade företag, raderingar. (PDF; 145 kB) 2004, s. 15.
  15. ↑ Roland Berger Strategikonsulter: orsaker och framgångsfaktorer för omstrukturering 2002.
  16. ↑ Euler Hermes: Wirtschaft Konkret nr 414, Orsaker till insolvens. 2006, s.7.
  17. ↑ Roland Berger Strategikonsulter: orsaker och framgångsfaktorer för omstrukturering 2002.
  18. ↑ Nya troende är de borgenärer som fortfarande har gjort affärer med det faktiskt insolventa företaget som de inte skulle ha gjort om de vederbörligen ansökt om insolvens. De nya troende har inte bara lurats i sitt förtroende för företagets solvens, utan brott mot skyldigheten att ansöka om insolvens är också direkt relaterat till skada. Nya troende kan därför kräva ersättning för sin fulla skada (så kallad "kontraktskada"). De ska presenteras som de skulle vara utan avtalet med företaget (så kallat "negativt intresse").