Världsfinansiell kris / regional kurs

Regional kurs i världens finansiella kris

Europa

europeiska unionen

Som en följd av finanskrisen som startade 2007 bröt fem medlemsländer stabilitets- och tillväxtpakten i december 2008 , liksom Storbritannien . För medlemsländerna Litauen , Lettland och Frankrike förväntas det också att Maastricht-kriteriet på 3 procent av deras bruttonationalprodukt överskrids 2009 . Tysklands finansminister, som förväntar sig en statsskuld på 4%, förväntar sig något liknande. EU: s prognoser för EU / Euroområdet för 2009 visar en genomsnittlig nedgång i den ekonomiska tillväxten med 4% för 2010 på 0,1%.

Den Europeiska centralbanken sänkte den 12 november 2008. Styrräntan med 0,5 procentenheter till 3,25%, den 4 december till 2,5% den 15 januari 2009 till 2,0%, den 2 april 2009 av 1, 5% till 1,25% och den 7 maj 2009 till 1,0%.

Den 7 maj tillkännagav ECB: s president Trichet inte bara räntesänkningen utan också några ”okonventionella” penningpolitiska åtgärder: Från och med den 23 juni kommer ECB att erbjuda affärsbanker anbud med en löptid på tolv månader (istället för högst sex). Dessutom tillkännagav Trichet köpet av säkerställda obligationer (som Pfandbriefe ) som är denominerade i euro för över 60 miljarder euro. Detaljer skulle publiceras efter rådets möte den 4 juni. Den Europeiska investeringsbanken (EIB) kommer att godkännas som en motpart i refinansiering transaktioner med ECB från 8 juli . Detta bör göra det möjligt för dem att finansiera sig lättare för att bättre kunna ge europeiska företag lån. Trichet betonade att detta inte var ” kvantitativ lättnad ” utan snarare ”kreditlättnad”. alla beslut fattades enhälligt i ECB-rådet .

Från oktober 2008 till mitten av juli 2009 godkände Europeiska unionen statsgarantier för hotade banker på 2,9 biljoner euro (exklusive statsgarantier som redan har använts), dvs. 31,2% av den ekonomiska produktionen från alla 27 medlemsländer vid tiden . Danmark (259,4%) och Irland (231,8%) hade det högsta stödet när det gäller bruttonationalprodukten. Österrike låg strax över EU-27- genomsnittet på 32,8% och Tyskland på 24,4% .

Benelux

Den 28 september 2008 tillkännagavs att regeringarna i Benelux- länderna - Belgien, Luxemburg och Nederländerna - stöder Fortis med 11,2 miljarder euro. Två dagar senare ingrep den belgiska regeringen tillsammans med Luxemburg och Frankrike igen för att förhindra Dexia från överhängande svårigheter med en kapitalökning på 6,4 miljarder euro. I februari 2009 var Dexia tvungna att rapportera en förlust på cirka 3,3 miljarder euro för 2008. I december 2009 sålde Dexia sin livförsäkringsavdelning "Dexia Epargne Pension" till BNP Paribas . Som ett resultat av finanskrisen tillkännagav Dexia sin splittring den 10 oktober 2011 och samtidigt sattes 95 miljarder euro i riskabla värdepapper ut till en dålig bank . Belgien, Luxemburg och Frankrike gav en statsgaranti på 90 miljarder euro under upplösningen.

Efter allvarliga ekonomiska problem under 2008 sparades den stora belgiska banken KBC Group av Belgien och den flamländska regeringen med 7 miljarder euro.

Den 3 oktober 2008 tog den nederländska regeringen ( Cabinet Balkenende IV ) över de återstående 100 procent av Fortis nederländska bank- och försäkringsverksamhet, inklusive andelen i ABN AMRO , för ytterligare 16,8 miljarder euro , efter att många stora kunder drog tillbaka sina pengar trots den första räddningsåtgärden och Fortis-gruppen hade samlat en förlust på cirka 22 miljarder euro under räkenskapsåret 2008. Den franska BNP Paribas tog över 75 procent av den belgisk-luxemburgska delen av Fortis-gruppen den 6 oktober 2008 för 14,5 miljarder euro.

Den 19 oktober 2008 var ING Groep också tvungen att ta statligt stöd till ett värde av 10 miljarder euro. dessa gjordes tillgängliga av den nederländska regeringen. Dessutom tog Nederländerna över 80% av ING: s fastighetslåneportfölj till ett totalt värde av 28 miljarder euro.

Den nederländska premiärministern Balkenende tillkännagav den 13 oktober 2008 att han skulle investera "ett betydande belopp", "med vilket förtroendet för det finansiella systemet bör stärkas och penningflödet återupplivas". Den nederländska regeringen vill ta en garanti på upp till 200 miljarder euro, som är avsedd för lån mellan banker. 2008 investerade den nederländska regeringen cirka 85,4 miljarder euro för att stabilisera det finansiella systemet.

I februari 2013 nationaliserades det holländska finansföretaget SNS Reaal för 3,7 miljarder euro på grund av systemvikt . Det hade redan stöttats av staten 2008.

Danmark

Den danska centralbanken bytte diskonteringsränta för danska kronan från 4,5% till 0,75% (januari 2010).

Tyskland

2007
Utveckling av inkommande order inom tysk industri sedan 1952

Subprime-krisen i USA och likviditetsflaskhalsen på marknaden med tillgångsbaserade värdepapper förde IKB Deutsche Industriebank och Sachsen LB i kriser som hotade företagets existens 2007 , eftersom de inte längre kunde refinansiera sina köpta fordringar i den penningmarknaden . Den BayernLB och WestLB hade vunnit på grund av bristande marknadsvärden miljarder laster. Enligt Deutsche Bundesbank hade de "finansiella företagen" en total finansiell tillgång på 9 387,4 miljarder euro 2007 , som kompenserades av skulder på 9 267,7 miljarder euro, så att finansiella nettotillgångar (finansiella tillgångar minus skulder) återstod på 119,8 miljarder euro. De "monetära finansinstituten" ( kreditinstitut , byggföretag , penningmarknadsfonder ) hade finansiella nettotillgångar på 226,3 miljarder euro med en total finansiell tillgång på 6 686,5 miljarder euro, medan "andra finansiella institut" (t.ex. investeringsfonder) och " försäkringsbolag " haft negativa sådana netto finansiella tillgångar (-29.8 miljarder euro och -76.8 miljarder euro).

2008

Privata tyska banker som Deutsche Bank var också tvungna att göra betydande nedskrivningar. Den Euribor referensräntan var tillfälligt väl över ECB: s refinansierings priser . ECB motverkade detta med ökad likviditetsförsörjning på penningmarknaden genom att göra upp till 258 miljarder euro tillgängliga för bankerna genom kortfristiga anbud för refinansiering .

Den 27 juni 2008 tyska förbundsdagen passerade den lag för att begränsa riskerna med finansiella placeringar . Den reglerar utarbetandet av kredit- och säkerhetsavtal och tilldelningen av kreditfordringar.

I mitten av september 2008 förbjöd BaFin otäckt kort försäljning av aktier för elva företag i den finansiella sektorn ( Deutsche Bank , Commerzbank , Allianz SE , Deutsche Börse , Munich Re , Hannover Re , Hypo Real Estate , AMB Generali , Aareal Bank , Postbank , MLP AG ) - initialt begränsad till 31 december 2008. BaFin-förbudet gällde endast kortförsäljning som inte täcks av värdepapperslån . BaFin utvidgade senare denna åtgärd initialt till slutet av mars 2009 och sedan till slutet av maj 2009.

I slutet av september 2008 hotades Hypo Real Estate (HRE) med konkurs på grund av det irländska dotterbolaget Depfas refinansieringsproblem på interbankmarknaden . Först sa man att den tyska staten skulle garantera 40 procent och bankföreningen 60 procent för fel på upp till 14 miljarder euro . Staten ensam garanterar ytterligare 21 miljarder euro. Senare blev det känt att Hypo Real Estate hade större finansieringsbehov än vad man ursprungligen antog. Ett kristoppmöte den 5 oktober 2008 mellan den federala regeringen och finansbranschen ledde till att paketet ökade med ytterligare 15 miljarder euro.

Den 5 oktober 2008 utfärdade kansler Merkel och finansminister Steinbrück en garanti för sparande i Tyskland. Garantin gäller för alla institutioner och alla sparare för en institution som ingår i den tyska insättningsförsäkringen .

Den 9 oktober 2008 meddelade Steinbrück att Deutsche Bahns börsintroduktion skulle skjutas upp på grund av osäkerheten på de finansiella marknaderna.

Den IMF prognosen i början av november 2008 för 2009 som i Tyskland, den ekonomiska produktionen mätt som bruttonationalprodukten kommer att minska efter pris justerade 0,8 procent. I oktober 2008 hade Monetary Fund förväntat sig en förändringsgrad på 0,0 procent för Tyskland. I januari 2009 förutspådde den ekonomiska årsrapporten för 2009 en BNP-krympning på 2,25% för Tyskland.

Den kabinett Merkel jag svarade på konjunkturnedgången med en ekonomisk program stimulans och andra åtgärder:

  • Den 17 oktober 2008, med passagen av finansmarknaden Stabilization Act (FMStG), var en federal fond som skapats under namnet ” Financial marknaden stabiliseringsfonden ” (FMS). Fonden bemyndigades att utfärda garantier för skuldinstrument och skulder hos mottagande företag upp till totalt 400 miljarder euro. Av dessa 400 miljarder euro infördes 20 miljarder euro i den federala budgeten som en försiktighetsåtgärd. Fonden fick ta upp lån på upp till 80 miljarder euro för att köpa andelar i mottagande företag (se nedan) och ta över ”problematiska tillgångar”. Budgeten belastades därför direkt med 100 miljarder euro. Budgeten skulle ha ökat om mer än 20 miljarder euro av garantin på 400 miljarder euro faktiskt hade anropats. Mottagande företag i den mening som avses i lagen var kreditinstitut, finansinstitut, försäkringsbolag, pensionsfonder, kapitalinvesteringsföretag och operatörer av värdepapper och terminsbörser. Bankräddningspaketet godkändes av EU-kommissionen den 28 oktober 2008 .
→ För att använda stabiliseringsfonden för finansmarknaden, se den detaljerade artikeln Finansiell stabiliseringsfond .
2009

Den 13 februari 2009 godkände den tyska förbundsdagen det ekonomiska stimulanspaketet II ”Resolute in the crisis, strong for the next upwing” ; den godkändes av federala rådet den 20 februari .

Den 3 april 2009 antog förbundsrådet ändringslagen för finansmarknadsstabilisering , som föreskriver nationalisering av en bank under en begränsad period. Den 10 juli 2009 godkände Federal Council Act of Financial Market Stabilization Development Act , som skapade grunden för respektive kreditinstituts frivilliga etablering av dåliga banker . Även den 10 juli 2009 godkände federala rådet lagen för att stärka ändringar av finansmarknaden och försäkringstillsynen till banklagen (KWG) och lagen om försäkringstillsyn (VAG) . Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) får följande ytterligare befogenheter för att reglera marknaden:

  • Förebyggande befogenheter: BaFin borde lättare kunna kräva högre likviditetsnivåer från banker.
  • Distributionsförbud: Hittills kan en vinstfördelning endast förbjudas om en viss gräns överskrids i krisetider. Det är därför det inte har varit möjligt att ingripa tillräckligt tidigt i händelse av fara. I framtiden bör BaFin kunna ingripa om det blir uppenbart att regleringsindikatorerna kommer att överskridas.
  • Betalningsförbud: I tider av kris bör det vara möjligt att förbjuda betalningar från dotterbolag i Förbundsrepubliken till det utländska moderbolaget. Detta innebär att ingen likviditet kan tas ut från dotterbolaget om det snarast behöver själva kapitalet.
  • Bättre information för BaFin: en skärpning av informationsbehovet för banker planeras. Detta bör också omfatta rätten att höja den föreskrivna nivån på ett finansiellt instituts eget kapital.
  • Strängare krav för tillsynsorgan i banker och försäkringsbolag: Medlemmar i tillsynsorgan bör kunna återkallas om de är olämpliga eller opålitliga. Det är nu också möjligt att begränsa antalet mandat för ledning eller medlemmar av tillsynsorgan.

Under 2009 började den ekonomiska utvecklingen att nå botten. Under det första kvartalet sjönk den prisjusterade bruttonationalprodukten med 3,5%, säsongs- och kalenderjusterat jämfört med föregående kvartal, steg med 0,4% under det andra och med 0,7% under det tredje. De ursprungliga värdena (dvs. ej justerade) underskrider värdena för respektive kvartal föregående år under det första med 6,4%, det andra med 7,0% och det tredje med 4,7%.

I slutet av november 2009 beslutade federala regeringen att korttidsarbete som börjar 2010 kan betalas upp till 18 månaders korttidsersättning. Denna åtgärd följer av liknande stimulanspaket I och II för att mildra krisens inverkan på arbetsmarknaden.

På grund av de ännu inte övervunna konsekvenserna av den "värsta finansiella och ekonomiska krisen sedan Förbundsrepubliken Tysklands existens" antog den federala regeringen tillväxtaccelerationslagen i december .

Den 11 december 2009 grundade Federal Agency for Financial Market Stabilization (FMSA) Erste Abwicklungsanstalt (EAA) vars syfte är att ta över riskpositioner och avvecklade WestLB AG: s verksamhet och att avveckla dem på lång sikt så att risken för förlust förblir så låg som möjligt.

År 2009 steg statsskulden genom stöd till banker (brutto) med nästan 100 miljarder euro.

2012

I januari godkände den tyska förbundsdagen återaktiveringen av stabiliseringsfonden för finansmarknaderna , som kommer att löpa till slutet av 2012 . Han kan hjälpa tumlande banker med kapitalstöd på upp till 80 miljarder euro och med garantier på upp till 420 miljarder euro.

2013

Sedan början av krisen på den finansiella marknaden har Tysklands statsskuld utökats avsevärt genom stödåtgärder till förmån för inhemska finansinstitut och för EMU- länder. De kumulativa effekterna av finansmarknadsstödet på skuldnivån sedan 2008 uppgick till cirka 285 miljarder euro eller 11 procent av bruttonationalprodukten (BNP), med en lätt nedgång 2012. I samband med statsskuldkrisen i euroområdet fanns det cirka 65 miljarder euro eller 2 ½ procent av BNP. Skuldökningen berodde till stor del på en ökning av statliga finansiella tillgångar som t.ex. B. Lånefordringar associerade. Om risktillgångarna kan realiseras i framtiden eller extra lån återbetalas kommer skuldnivån att minska enligt den tyska federala banken .

Den tyska statsskuldkvoten i förhållande till bruttonationalprodukten (BNP) steg till 81 procent 2010 och föll under de följande åren till 64 procent 2017.

Frankrike

På instruktioner av president Nicolas Sarkozy godkände den franska regeringen ett biståndspaket på 360 miljarder euro, som omfattar 320 miljarder euro säkerhetsgarantier fram till slutet av december 2009 för lån på fem år eller mer mellan banker och cirka 40 miljarder euro kapital direkt till riskbanker. En tillfällig nationalisering av banker eller aktier i banker är också möjlig.

Som ordförande för Europeiska unionens råd under andra halvåret 2008 hade Sarkozy också föreslagit att de europeiska medlemsstaterna skulle inrätta ett gemensamt biståndspaket. Hans initiativ avvisades dock av de andra europeiska staterna till förmån för de drabbade ländernas individuella hjälpinsatser.

Grekland

På grund av ett betydande nationellt underskott på 12,7 procent (efter 7,7 procent 2008) och en statsskuld på 121 procent av bruttonationalprodukten, nedgraderades betyget från A- till BBB + i början av december 2009. Finanskrisen i December 2009 ledde till betydande studentprotester och en allmän kris i landet.

I slutet av 2018 kommer Grekland inte att få några förmåner från supportprogram och kommer att refinansiera sig via kreditmarknaden.

irland

Den 20 september 2008 ökade den irländska finansminister Brian Brian Lenihan garantierna för insättningar i irländska banker från 20 000 till 100 000 euro. Några dagar senare beslutades att garantera alla insättningar i de sex största bankerna i landet ( Allied Irish Banks , Bank of Ireland , Anglo Irish Bank , Irish Life and Permanent, Irish Nationwide Building Society och Educational Building Society) fram till september 2010 . I september 2010 förlängdes garantin till december 2010 och i november 2010 till juni 2011. Under Lenithans efterträdare Michael Noonan gjordes ytterligare två förlängningar fram till december 2011 respektive juni 2012.

I januari 2009 var Anglo Irish Bank av den irländska regeringen nationaliserade . Den 26 juni 2009 godkände EU-kommissionen en finansiell insättning från Irland på 4 miljarder euro för AIB. Under räkenskapsåret 2009 tvingades Anglo Irish Bank klara av en förlust på 12,7 miljarder euro och året efter bokade den ytterligare 17,7 miljarder euro i förlust. Som ett resultat av de massiva förlusterna beslutades den 24 juni 2013 att avveckla Anglo Irish Bank och Irish Nationwide Building Society och att flytta hela utlåningsverksamheten till en dålig bank, som har fått en statsgaranti på 30 miljarder euro från Irland.

Allied Irish Bank fick stöd med ytterligare 3,5 miljarder euro 2009. Den 7 oktober 2010 sålde Allied Irish Bank sin andel i M&T för 2,1 miljarder dollar. Ändå måste det stödjas med ytterligare 3,7 miljarder euro i december 2010 och har kontrollerats av Irland sedan dess.

Bank of Ireland kämpade med en nedgång på 99% av aktiekursen mellan 2007 och 5 mars 2009 i kölvattnet av finanskrisen. Den 22 december 2008 meddelade den irländska regeringen att den skulle stödja Bank of Ireland med 2 miljarder euro och därför skulle förvärva en andel på 25% i banken. I september 2009 outsourcade BofI riskabla lån med en volym på 16 miljarder euro till den riksomfattande Irish Bad Bank, som garanteras av den irländska staten.

Italien

Den italienska finansministern Giulio Tremonti uppgav den 13 oktober 2008 att den italienska regeringen avser att tillhandahålla "allt som behövs" för att stödja bankerna och det nationella finansiella systemet. Det bör finnas statliga garantier för sparande av insättningar upp till 36 månader. Den italienska nationella banken vill bevilja bankerna refinansieringstransaktioner på upp till 40 miljarder euro.

Många banker i Italien (från och med september 2013) påverkas av den permanenta lågkonjunkturen i landet. De har många dåliga lån på sina böcker. En kris är allmänt känd vid minst två banker, nämligen i Monte Paschi och i Banca Carige (Genua). Den italienska centralbanken anklagade Carige för lurar i bokföringen. hon bad Carige att komma med en ny affärsplan i slutet av oktober. Carige kan möta nationalisering. I början av 2019 placerade Europeiska centralbanken Banca Carige under administration.

österrike

Huvudkontoret för den största banken i Österrike, Erste Bank , som i oktober 2008 var den första stora banken som ökade sitt kapital med hjälp av den federala regeringen.

Den 13 oktober 2008 bekräftade förbundskansler Alfred Gusenbauer och finansminister Wilhelm Molterer statsgarantierna för lån mellan banker på upp till 85 miljarder euro. Ytterligare 15 miljarder euro i kapital är direkt öronmärkta till ekonomiskt snäva banker, i gengäld kommer staten att ta över aktier i instituten som en partiell nationalisering för vilken ett ÖIAG- dotterbolag kommer att inrättas. Efter att ATX på Wiensbörsen sjönk med 29% veckan före detta åtagande steg det igen med 12,8% den dagen. Detta var ett rekordvärde för börsen. Efter att den tyska staten meddelat att de skulle garantera obegränsade besparingar beslutade Österrike att göra detsamma några dagar senare, med en tidsgräns fram till slutet av 2009.

Den 17 oktober 2008 var Constantia Privatbanks insolvens endast möjlig genom övertagande av fem stora banker, UniCredit Bank Austria , Erste Group Bank , Raiffeisen Zentralbank Österreich , Österreichische Volksbanken och BAWAG PSK , för att "ett symboliskt belopp" på en euro skulle vara avvärjd. Staten Österrike ansvarar för 400 miljoner euro i likviditet, OeNB garanterar ytterligare 50 miljoner euro. Banken hamnade i trubbel på grund av problem med fastighetsbolag, Immoeast och Immofinanz . Räddningen av Constantia Privatbank, en minsta insättning på 500 000 euro var nödvändig för att öppna ett konto, på skattebetalarens bekostnad är kontroversiellt.

Den 29 oktober enades den federala regeringen med Financial Market Stability Act (FinStaG) om ett bankstödsprogram till ett värde av 100 miljarder euro, varigenom 15 miljarder kan ges direkt kapitalbidrag till bankerna. 85 miljarder tjänar som standardskulder. Kapitalet fördelas och förvaltas genom Finanzmarktbeteiligung Aktiengesellschaft , ett dotterbolag till ÖIAG. Staten har inget inflytande på bankerna. Bankerna betalar 8% ränta på kapitaltillskotten och betalar tillbaka senast efter fem år.

Den 30 oktober var Erste Bank den första stora banken som utnyttjade den möjlighet som den tyska regeringen tidigare förhandlat fram för att öka sitt kapital med deltagarintyg till ett värde av 2,7 miljarder euro. Den 3 november 2008 nationaliserades Kommunalkredit Austria , den åttonde största banken i Österrike, för en symbolisk köpeskilling på 2 euro och sparades därmed från kollaps. I december 2008 berättade det österrikiska finansministeriet att till gruppen BayernLB ägde Hypo Group Alpe Adria 900 miljoner euro i deltagande kapital kommer ut ur bankens räddningstjänst i Republiken Österrike. Som ett resultat kommer Hypos kärnkapitalkvot att stiga till 8,4 procent i slutet av 2008.

På grund av de österrikiska bankernas intensiva engagemang i de central- och östeuropeiska länderna (CÖE) ifrågasattes Österrikes kreditvärdighet . Räntan på österrikiska statsobligationer steg med 95 räntepunkter jämfört med genomsnittet för de senaste decennierna. Istället för en premieposition på 25 punkter på de bästa rankade tyska statsobligationerna är denna premie nu 120 poäng. Mätt på räntan, vilket återspeglar risken för fallissemang som bedöms av investerare, är österrikiska statsobligationer bland de värsta i Västeuropa, i nivå med Spanien och Italien, men långt efter Island och Irland . Internationella kreditvärderingsinstitut övervägde till och med att devalvera kreditvärdigheten från Triple-A , vilket ytterligare skulle ha höjt räntorna på österrikiska statsobligationer. Moody's varnade för att "finanskrisen i Östeuropa" skulle kunna ha en negativ inverkan på "banker i väst". Fitch uppgav att det var "bekymrat över Österrikes band med Östeuropa". Den fruktade devalveringen uppnåddes för tillfället inte. Den 23 februari bekräftade Standard & Poor's sin Triple-A och kommenterade att man antog att Österrike skulle kunna klara de nuvarande svårigheterna. I april förutspådde den amerikanska stjärnekonomen och nobelpristagaren Paul Krugman Österrike - vid sidan av Irland och Island - som hotad med nationell konkurs på grund av sitt engagemang i öster , en bedömning som kraftigt avvisades av österrikiska regeringsrepresentanter och betraktades i förhållande till aktiemarknaden. känslor och spekulationer. I maj 2009 bad IMF formellt om Österrike från sin chef Dominique Strauss-Kahn för ett ”mänskligt men oacceptabelt beräkningsfel” som IMF hade gjort i sin bedömning av den östra marknaden och som orsakade hela denna affär.

Ekonomiskt stimulansåtgärd 2008/09
  		Volym
(i miljarder €)
Ökning av disponibel inkomst 05.9
Ökning av de offentliga utgifterna 00,4
Investeringar i infrastruktur 01.4
Lägre finansieringskostnader för företag 02.1
Åtgärder från federala stater 02.1
total 11.9
Källa: APA / Wifo / SN

Enligt en studie från Institutet för ekonomisk forskning (Wifo) från juli 2009 har de österrikiska åtgärderna - främst de ekonomiska stimulanspaketen I (2008) och  II (2009) samt skattereformen 2009 , men även åtgärder från de federala staterna och andra - svarade bra: Dämpningen av den ekonomiska nedgången bestäms till 2,1%. 2010 borde det vara 41 500 färre arbetslösa än utan dem. I augusti 2009 nådde dock antalet registrerade personer utan arbete nästan 300 000 personer. Detta är det högsta värdet för augusti sedan folkräkningen inleddes 1970, men inkluderar även de som har nått en överenskommelse om återanställning ( återanställningsgaranti ). Huvuddelen av de åtgärder som är ökningen i disponibla inkomster privata hushåll, främst genom sänkning av lönen och inkomstskatt , men också familjen paketet , den avdragsrätten för donationer eller eco-premium ( skrotningspremie ) samt SMB- miljarder för små och medelstora företag (KMB).

portugal

Den 27 april 2010 blev Portugal det andra eurolandet efter Grekland som fick kreditbetyget nedgraderat av kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor's . Detta ökar räntan som måste betalas på nya statsobligationer , vilket ytterligare förvärrar budgetkrisen. År 2009 var budgetunderskottet 9,4% (Tyskland: 3,3%; Grekland: 13,6%), medan den totala skulden endast var 77% av bruttonationalprodukten (Tyskland: 73,2%; Grekland: 115,1%). Som ett resultat kollapsade börserna i Europa, den 27 april förlorade DAX 2,7% och EURO STOXX 50 förlorade 3,7%. Den portugisiska regeringen försöker motverka detta med ett massivt åtstramningsprogram, som åtföljs av protester och strejker i landet. Efter avgången från den portugisiska premiärministern José Sócrates den 23 mars 2011 som ett resultat av en förlorad omröstning om regeringens åtstramningspaket sänkte Standard & Poor's landets kreditbetyg två gånger till BBB- kort därefter.

Spanien

I slutet av mars 2009 beslutade den spanska regeringen att stödja Sparkasse Caja Castilla-La Mancha med cirka nio miljarder euro.

Storbritannien

Kö utanför Northern Rock Bank den 15 september 2007 i Birmingham , England

Förtroendekrisen mellan bankerna som utlöstes av subprime-krisen innebar att den fjärde största brittiska hypoteksbanken Northern Rock inte längre kunde refinansiera sig från andra banker. Dessutom tog kunderna ut 3 miljarder pund (4,35 miljarder euro) från banken på bara några dagar i september 2007. Den brittiska garantin för insättningar hade inte den önskade effekten. Den 18 februari 2008 tillkännagav den brittiska regeringen den tillfälliga nationaliseringen av Northern Rock.

I september 2008 ledde krisen också till nödförsäljningen av storbanken HBOS till konkurrenten Lloyds TSB , efter att den hade genomfört en kapitalökning med svårighet på sommaren och ytterligare förluster hade uppstått. Den 28 september 2008 tillkännagavs att den brittiska regeringen nationaliserade bankföretaget Bradford & Bingley för att ta skulder motsvarande 63 miljarder euro och därmed förhindra att banken kollapsade. Av detta kommer 52 miljarder från inteckningar som klassificeras som högrisk. Efter nationaliseringen ska filialnätverket och kundernas sparkonton tas över av spanska Banco Santander .

Den brittiska regeringen presenterade en räddningsplan för finanssektorn i början av oktober, som uppgick till cirka 500 miljarder pund (cirka 663 miljarder euro). Av detta bör 50 miljarder pund vara tillgängliga som kapital direkt till de sjuka bankerna. Den 13 oktober tillkännagavs att de tre brittiska bankerna, Royal Bank of Scotland (RBS), HBOS och Lloyds TSB, skulle göra anspråk på totalt 37 av de 50 miljarder punden. I januari 2009 ökade den brittiska staten sin andel i RBS från 58 till 70%.

Den Bank of England sänkte på grund av ogynnsamma ekonomiska utveckling 6 november 2008 styrräntan med 1,5 procentenheter till 3,0% - den lägsta nivån sedan 1954 - och återigen den 4 december 2008 med ytterligare 1,0 till 2,0% och den 8 januari 2009 igen med 0,5 till 1,5%.

EU-kommissionen förväntade sig en ny upplåning på 8% av bruttonationalprodukten i mitten av januari, men ökade denna prognos till knappt 10% den 19 januari.

Ungern

Nedgången i den ungerska forintens valuta mot euron uppmuntrade internationella investerare, som gjorde massiva investeringar i landet när den östeuropeiska ekonomin öppnades och drog sig alltmer ut ur landet. Den 27 oktober 2008 meddelade IMF att de skulle stödja Ungern med ett räddningspaket för att förhindra Ungerns annars oundvikliga konkurs . Europeiska unionen och Världsbanken deltar också i räddningspaketet. Sammantaget beviljades Ungern ett lån på 20 miljarder euro.

Island

Huvudkontoret för Kaupthing Bank, den största isländska banken.

Den isländska regeringen beslutade att nationalisera Glitnir , den tredje största banken i landet, i slutet av september 2008 . En andel på 75 procent togs över för motsvarande 600 miljoner euro. Den 6 oktober 2008 tillkännagav den isländska premiärministern Geir Haarde en akutlag för att nationalisera de tre stora isländska bankerna. Kaupthing Bank , Landsbanki och Glitnir påverkades . Haarde ville enligt sina egna uttalanden att dessa åtgärder skulle avvärja hotet om nationell konkurs. Innan dess hade den isländska kronan tappat cirka en fjärdedel av sitt värde mot euron inom en vecka i början av oktober 2008. Sedan oktober 2007 hade priset sjunkit med mer än 70%. Den 16 oktober 2008 tillkännagav den isländska regeringen att den skulle misslyckas med att återbetala en försenad obligation på 750 miljoner dollar från den nationaliserade Glitnir Bank, vilket gör Island de facto insolvent. Den 30 oktober inrättade den isländska insättningsförsäkringsmyndigheten ersättningsärendet för Kaupthing Bank.

ryssland

President Dmitry Medvedev hade lovat de ryska bankerna lån med en löptid på minst 5 år på upp till 950 miljarder rubel (cirka 27 miljarder euro) för att stärka deras kapitalbas. Flera lagar för att stabilisera finanssektorn har antagits, vars belopp uppskattas till cirka 112 miljarder euro. Förutom de direkta effekterna av finanskrisen belastas Ryssland av ett massivt utflöde av kapital utomlands, vilket delvis beror på en ytterligare nedgång i utländska investerares förtroende för den ryska ekonomin, och av det kraftiga prisfallet på olja till följd av finanskrisen . Ryssland och dess ekonomiska utveckling de senaste åren är mycket beroende av export av olja och gas.

schweiz

Sommaren 2007 var den stora schweiziska banken UBS tvungen att stänga sin egen hedgefond Dillon Read Capital Management , som hade spekulerat i amerikanska bolånepapper till ett värde av 150 miljoner franc. I juli separerade UBS från sin VD Peter Wuffli .

I december 2007 var UBS tvungen att skriva av totalt 15 miljarder schweiziska franc. För att stärka aktiebasen samlade en statsfinansfond från Singapore och en tidigare okänd investerare från Mellanöstern sammanlagt cirka 13 miljarder schweiziska franc genom en obligatorisk konvertibel obligation . Detta innebär att UBS ägs 9 procent av stadstaten.

I slutet av mars 2008 måste ytterligare 25 miljarder CHF skrivas av och den 1 april 2008 meddelade UBS att ytterligare 19 miljarder CHF måste skrivas av. Med nästan 59 miljarder schweiziska franc i avskrivningar drabbades UBS hårdast över hela världen. Under de senaste nedskrivningarna tillkännagav UBS-ordförande Marcel Ospel att han inte skulle välja ytterligare en mandatperiod vid nästa årsstämma.

Dessutom var andra finansinstitut tvungna att meddela större avskrivningar:

  • Den Credit Suisse hade den 20 februari 2008 (en vecka efter tillkännagivandet av positiva kvartalssiffror) bidrag, även med cirka 3 miljarder dollar i subprime-marknaden har begåtts.
  • Den schweiziska Re var tvungen att meddela en nedskrivning på 1,2 miljarder schweizerfranc från säkringstransaktioner.

Den 16 oktober 2008 tillkännagavs att den schweiziska regeringen hade tecknat en obligatorisk konvertibel obligation från UBS uppgående till 6 miljarder franc och att den schweiziska nationalbanken hade satt upp ett specialfordon i vilket UBS outsourcade icke-handeln. till ett värde av 60 miljarder US dollar kan ta bort dem från sin balansräkning och därmed avvärja hotet om överskuldsättning. Detta ledde till en intensiv, emotionell debatt i Schweiz om fördelningen av bonusbetalningar.

I början av november 2008, som en del av världens ledande bankers gemensamma initiativ, sänkte schweiziska centralbanken sina styrräntor för sin egen finanssektor med 0,5 procentenheter till 2,0 procent och igen i början av december till 0,08 procent. (tre månaders LIBOR- målintervall: 0, 5-1,5%).

Ukraina

Ukraina drabbas särskilt hårt av krisen. Den 13 oktober 2008 var Nationalbanken tvungen att rädda landets två största banker från konkurs. Prominvest Bank placerades under myndigheternas tillsyn. Under en period av sex månader förbjöd nationalbanken tidig avveckling av sparande för att förhindra en bankstorm och ett kollaps av det finansiella systemet efter att ukrainerna tidigare hade tagit ut mer än en miljard besparingar från sina konton inom några dagar.

Den 16 oktober 2008 bad regeringen Internationella valutafonden om hjälp. Ukraina fick ett villkorligt lån på 16,4 miljarder US-dollar för att avvärja nationell konkurs, som skulle betalas ut i tre delar.

Under första halvåret 2009 kollapsade BNP med 18 procent jämfört med samma period föregående år, den nationella valutan hryvnian minskade kraftigt och produktionen kollapsade. Eftersom ungefär hälften av alla lån är lån i utländsk valuta ökade landets lånekostnader avsevärt med devalveringen. Det stora beroendet av energiimport och den energiintensiva ekonomin med ökade gasimportpriser förvärrade också krisen.

Eftersom Ukrainas regering inte ville uppfylla valutafondens krav för att avsevärt minska det nationella underskottet och anpassa inhemska gaspriser till världsmarknaden, beslutade IMF att inte betala ut den tredje delen.

Ryssland hotade att sluta leverera naturgas till Ukraina om miljarder värda miljarder inte betalades i tid.

Amerika

USA

2007

Den 9 augusti 2007 är känd som början på finanskrisen , för den dagen steg räntorna på interbankfinansiella lån . Många hedgefonder måste stängas och likvideras. Flera hypoteksfinansiärer som specifikt riktade sig mot subprime-segmentet var tvungna att ansöka om konkursskydd. De stora amerikanska investeringsbankerna noterade förluster i miljarder.

Den amerikanska investeringsbanken Merrill Lynch var ensam tvungen att göra 8,4 miljarder dollar i nedskrivningar, till stor del på grund av omvärderingar av investeringsprodukter relaterade till sub-prime hypotekslån (såsom säkerheter med skuldsättningar och värdepapper med säkerhet ). Dessa förluster ledde till att styrelsens ordförande Stanley O'Neal avgick . Företaget Citigroup tillkännagav också avskrivningar på miljarder och därmed avgång från företagets ordförande Charles Prince .

2008

Alan Greenspan beskrev krisen i oktober 2008 som en "kredit-tsunami en gång i seklet".

Den 22 januari, 30 januari och 18 mars 2008 sänkte Fed huvudräntan i steg från 4,25% till 3,50%, sedan till 3,00% och slutligen till 2,25% för att undvika en fruktad lågkonjunktur för att motverka. På grund av fastighetskrisen i USA såldes Countrywide Financial till det amerikanska företaget Bank of America .

Den 16 mars gjorde JPMorgan Chase & Co., med stöd av Fed, ett övertagande av Bear Stearns . Övertagandekandidaten var i trubbel på grund av likviditetsproblem och rykten om dessa problem.

I juli enades den amerikanska senaten och representanthuset om huvudfunktionerna i en omfattande så kallad bostadsförslag, som också inkluderar tillstånd från det amerikanska finansdepartementet att stödja hypoteksbankerna Fannie Mae och Freddie Mac med lån eller eget kapital i en nödsituation . För att finansiera detta vid behov ökar lagen USA: s högsta tillåtna statsskuld med 800 miljarder dollar till 10,6 biljoner. Amerikanska dollar samlade in. Samma månad kom IndyMac Bank under kontroll av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Osäkerheten om solvens utlöste en bankrörelse där investerare drog tillbaka mer än 1,3 miljarder dollar inom några dagar. IndyMac-kollapsen är den näst största bankkraschen i USA: s historia. Den 7 september 2008 tog federala bostadsfinansieringsbyrån (FHFA) kontrollen över Fannie Mae och Freddie Mac. Fannie och Freddie har ett kombinerat lån på 5,3 biljoner. US $, vilket är nästan hälften av alla amerikanska bolån.

Den 14 september nådde investeringsbanken Merrill Lynch en överenskommelse med Bank of America : Den senare köpte investeringsbanken.

Den 15 september var den fjärde största amerikanska investeringsbanken, Lehman Brothers, tvungen att ansöka om konkurs, vilket enligt expertrådet utlöste en fullständig förlust av förtroende och ledde till en fullständig uttorkning av interbankmarknaden. Den amerikanska regeringen vägrade att rädda banken och dess mestadels utländska fordringsägare. Lehman Brothers utestående skuld uppskattas till mer än 600 miljarder dollar. Den 16 september fick det största amerikanska försäkringsbolaget AIG, också i ekonomisk nöd, ett överbryggande lån på 85 miljarder dollar från Fed och nationaliserades i gengäld : USA: s regering tog över 79,9 procent av AIG: s aktier.

Den 19 september 2008 förbjöd Securities and Exchange Commission short selling av finansiella värdepapper "tillfälligt" tills marknaderna stabiliserades igen. Den 21 september meddelades att investeringsbankerna Morgan Stanley och Goldman Sachs ville förvandla sig till vanliga affärsbanker.

USA: s finansminister Henry Paulson föreslog en kontroversiell räddningsfond på 700 miljarder dollar för att bekämpa krisen. Detta avvisades av 228 parlamentsledamöter den 29 september och orsakade den hittills största absoluta prisförlusten på Wall Street. Den 3 oktober lämnades det ursprungliga tre-sidiga lagförslaget in igen som ett 400-sidigt lagförslag (" Emergency Economic Stabilization Act of 2008") och godkändes med 263 röster mot 171. Samma dag tillkännagavs att Wachovia kommer att förvärvas för 15,1 miljarder dollar i aktier i Wells Fargo .

Det amerikanska försäkringsbolaget American International Group (AIG) erhöll ytterligare en kapitalinjektion på 37,8 miljarder dollar från den amerikanska centralbanken den 8 oktober. Fed tar över investeringspapper från AIG och kommer att ge kontanterna i utbyte. Den 21 oktober 2008 stödde den amerikanska centralbanken penningmarknadsfonder med 540 miljarder dollar. Nyhetsbyrån Bloomberg meddelade den 12 november 2008 att den skulle stämma Fed: s brist på öppenhet i utlåningen, med hänvisning till lagen om frihet att informera . Dessutom har den ursprungliga volymen på räddningspaketet ökat från 700 miljarder till 7,7 biljoner US-dollar.

I november 2008 berättade Ben Bernanke till en undersökningskommitté på grund av sin penningpolitik att endast en av de tretton största bankerna i USA inte var i fara i september och oktober. Den 23 november utfärdade Förenta staternas finansdepartement , Federal Reserve och FDIC gemensamt ett uttalande om en statsstödsplan för att stabilisera Citigroup . Avtalet syftar till att skydda cirka 306 miljarder dollar i tillgångar från förlust genom statliga garantier . I gengäld kommer US Treasury Department och FDIC att få 7 miljarder dollar i preferensaktier . Dessutom kommer finansdepartementet att investera 20 miljarder dollar från Troubled Asset Relief Program (TARP) i Emergency Economic Stabilization Act i Citigroup-preferensaktier med en utdelning på 8%. Den 25 november sa Federal Reserve att det var redo att köpa upp till 600 miljarder dollar i inteckningstecknade värdepapper, främst från Fannie Mae och Freddie Mac, under de kommande kvartalen för att öka den amerikanska bostadsmarknaden. Den 16 december 2008 sänkte Federal Reserve styrräntan till noll till en kvart procent. Den amerikanska centralbanken injicerar också likviditet i ekonomin genom att köpa upp värdepapper. Som ett resultat har dina totala tillgångar ökat från cirka 900 miljarder dollar i september 2008 till 2,2 miljarder dollar i december. Tidigare den 9 december 2008 var efterfrågan på amerikanska statsobligationer med fyra veckors löptid så stor att avkastningen sjönk till noll procent. Avkastningen på tremånaders värdepapper hade sjunkit under noll procent för första gången sedan 1940 på grund av den stora efterfrågan från investerare.

2009

I ett tal den 13 januari 2009 uppgav Ben Bernanke , ordförande för den amerikanska centralbanken , att han förde en penningpolitik i betydelsen ”kreditlättnad” i motsats till kvantitativ lättnad .

Den amerikanska regeringen beviljar Bank of America 20 miljarder dollar i nytt kapital plus garantier för upp till 118 miljarder dollar från oroliga tillgångar. Banken hade under fjärde kvartalet 2008 en förlust på 2,39 miljarder dollar (1,8 miljarder euro), investeringsbanken Merrill Lynch , som togs över i september, på 15,3 miljarder dollar.

Senaten har under tiden rensat andra halvan av regeringens räddning på 700 miljarder dollar för finansbranschen. Detta gör att det amerikanska finansdepartementet kan falla tillbaka på de återstående 350 miljarder dollar.

Den 18 februari 2009 tillkännagav USA: s president Barack Obama ett nytt hjälppaket för hotade husägare i Phoenix, som drabbades särskilt hårt av den amerikanska fastighetskrisen . Enligt detta ska upp till 9 miljoner familjer räddas från avskärmningen av sina hem med ett räddningspaket på 75 miljarder dollar. Dessutom ska de amerikanska hypoteksbankerna Fannie Mae och Freddie Mac stärkas.

För att göra hypotekslån lättare och stärka fastighetsmarknaden beslutade Federal Reserve att utvidga bankens balansräkning genom att köpa värdepapper med pantlån för ytterligare 750 miljarder dollar , vilket gjorde 1,25 biljoner dollar av dessa värdepapper har köpts i år. Dessutom köpte statligt sponsrade företag under 2009 värdepapper till ett värde av 200 miljarder dollar. För att förbättra förhållandena på kapitalmarknaderna beslutades också att köpa längre federala statskassor värda upp till 300 miljarder dollar under de närmaste sex månaderna . Statsobligationer fick omedelbart värde, dollarns värde föll mot euron.

Från och med den 1 april 2009 började fyra mindre banker i USA återbetala sitt kapitalstöd genom regeringens TARP-räddningsprogram (Troubled Asset Relief Program) för att minska statens inflytande och för att rädda de framtida stigande räntorna på kapital . Dessa var Signature Bank i New York (återbetalning av 120 miljoner US-dollar), Old National Bancorp i Indiana (100 miljoner US-dollar), Iberiabanken i Louisiana (90 miljoner US-dollar) och Bank of Marin Bancorp i Kalifornien ($ 28 miljoner).

I mitten av juni 2009 betalade flera stora amerikanska banker tillbaka 66 miljarder dollar i statligt stöd: JP Morgan Chase (25 miljarder dollar), Morgan Stanley (10), Goldman Sachs (10), American Express , Bank of New York Mellon mellan 1,6 och 6, 6 miljarder dollar.

I augusti 2009 gick de regionala bankerna Colonial Bank från delstaten Alabama, Guaranty Bank från Texas och andra mindre banker i konkurs.

2010

Den Horizon Bank i Bellingham gick i konkurs den 8 januari, den första banken av året. Washington Federal Savings tar över insättningar och tillgångar .

2011

Ett andra program för inköp av statsobligationer, även känt som " Kvantitativ lättnad II " ("QEII"), initierades av Federal Open Market Committee den 3 november 2010 och varade till slutet av juni 2011.

kanada

Till skillnad från USA var Kanadas fastighetsmarknad och banksektorn inte särskilt utsatta. Landet gynnades också av den kraftiga prisuppgången på råvaror när tecken på en lågkonjunktur var tydligt synliga i USA. Eftersom exportekonomin är starkt beroende av ekonomin hos dess södra granne, resulterade detta, tillsammans med fallande priser på olja och andra råvaror, i en minskning av den ekonomiska produktionen. Som ett resultat har Bank of Canada förväntat sig att landet ska sjunka i lågkonjunktur sedan början av december 2008 och har därför sänkt styrräntan från 2,25 till 1,5%.

Efter att de amerikanska bilföretagen, som också är mycket investerade i Ontario , skulle få stöd av regeringen och återförsäljarna klagade över en nedgång i försäljningen med 1,6%, beslutade regeringen också om en slags räddningsplan. 2009 års budget är 30 miljarder dollar för att bekämpa lågkonjunkturen.

Centralbanken förväntar sig att ekonomin minskar med 1,2% under 2009. Arbetslösheten var 8,7% i augusti 2009 (september 2007 5,9%). Enligt den kanadensiska centralbanken minskade ekonomin med 7,3% under första kvartalet 2009. Detta är den kraftigaste BNP-nedgången på ett kvartal sedan statistiken inleddes 1961.

mexico

I april 2009 beviljade Internationella valutafonden Mexiko en kreditgräns på 47 miljarder US-dollar för att skydda landet mot krisen.

Asien

Folkrepubliken Kina

Den 9 november 2008 tillkännagav den kinesiska regeringen ett ekonomiskt stimulanspaket värt motsvarande 460 miljarder euro, vilket var motiverat med finanskrisen.

Ett år senare, den 4 november 2009, hade detta program haft en starkare effekt än väntat, så att Världsbanken var tvungen att öka sin "prognos" för tillväxt i kinesisk bruttonationalprodukt under innevarande år med 1,2% till + 8,4% .

Japan

Den Bank of Japan sänkte styrräntan 31 okt 2008 till en historisk bottennotering på 0,3%. Japans bruttonationalprodukt, justerat för pris, minskade med 12,7% under fjärde kvartalet 2008 jämfört med samma kvartal föregående år. I augusti 2009 steg deflationsgraden till 2,4% och var därmed högre än under det förlorade decenniet.

Afrika

De flesta afrikanska banker var inte direkt inblandade i spekulationerna. Därför var konsekvenserna av krisen initialt begränsade där. Men minskande investeringar från industriländer satte snart tillbaka den afrikanska utvecklingen, även om de inte var inblandade i själva krisen. I maj 2009 förutspådde prognoser redan en genomsnittlig kollaps av den afrikanska bruttonationalprodukten med hälften.

I oktober 2009 var dock IMF redan optimistisk att konsekvenserna i Afrika inte skulle bli så allvarliga.

Individuella bevis

  1. ↑ Thorsten Denkler: Steinbrück mot resten av världen: The Bad Guy in Law, sueddeutsche.de, 11 december 2008.
  2. ↑ Ekonomiskt stimulanspaket: Steinbrück varnar för ett högre offentligt underskott, ( Memento från 24 februari 2009 i Internetarkivet ) sueddeutsche.de, 14 januari 2009.
  3. ↑ prognos för EU av den 3 november 2008: För Tyskland, Frankrike och Italien 2009 förväntas nolltillväxt, medan i England, Irland och Spanien och med ett negativt tal förväntas. För exakta siffror, se artikeln Ekonomisk tillväxt: Europa .
  4. ↑ ECB: Penningpolitiska beslut . 6 november 2008.
  5. ↑ ECB: Penningpolitiska beslut, 4 december 2008.
  6. ↑ ECB: Penningpolitiska beslut, 15 januari 2009.
  7. ^ ECB: Penningpolitiska beslut, 2 april 2009.
  8. ^ ECB: Penningpolitiska beslut, 7 maj 2009.
  9. ↑ rss-nachrichten.de ( Memento av den ursprungliga från 5 Juni 2009 i Internet Archive ) Info: Den arkiv länk infördes automatiskt och har ännu inte kontrollerats. Kontrollera original- och arkivlänken enligt instruktionerna och ta bort detta meddelande. öppnades 7 maj @ 1@ 2Mall: Webachiv / IABot / www.rss-nachrichten.de
  10. ^ EU-biljoner . I: Salzburger Nachrichten . 14 augusti 2009, Börse, s. 19 ( artikelarkiv ).
  11. ↑ Benelux-länderna räddar finansjättarna Fortis med en miljarddollar, Spiegel Online , 28 september 2008 (nås den 1 maj 2009).
  12. ↑ Finanskris i Belgien: Dexia Bank får statligt stöd, Spiegel Online , 30 september 2008 (nås den 1 maj 2009).
  13. ↑ expatica.com ( Memento från 23 september 2011 i internetarkivet )
  14. ↑ Dexia delar med livförsäkring . Luxemburg ord
  15. ↑ EU-kommissionen: Förfrågan om räddningsplan från Dexia. ( Minne 30 december 2009 i Internetarkivet ) RTL - 13 mars 2009, 12:36 - Fir d'lescht uppdaterad: 19 mars 2009, 9:15.
  16. ↑ KBC: rembourse par anticipation une nouvelle tranche d'aide publique . Boursier.com 8 januari 2014
  17. ^ Ytterligare en räddningsaktion för Fortis, handelsblatt.com, 4 oktober 2008 (nås den 1 maj 2009).
  18. ↑ Köpeskillingen är 14,5 miljarder euro - BNP Paribas övertar Fortis. I: handelsblatt.com. 6 oktober 2008, nås 14 februari 2019 .
  19. ↑ ING Groep
  20. ↑ www.minfin.nl
  21. ↑ faz.net 1 februari 2013 "Nederländerna nationaliserar finansgruppen SNS Reaal"
  22. ↑ nationalbanken.dk
  23. ↑ IKB-krisen intensifieras. Skakiga hypoteksobligationer. Süddeutsche Zeitung , 11 augusti 2007, nås den 3 oktober 2010 .
  24. ↑ Kris på finansmarknaderna - företag hotade med en kreditkris . handelsblatt.com, 20 augusti 2007 (nås den 3 april 2009).
  25. ↑ Ingen lösning i sikte för WestLB - hård kritik av sparbankerna mot delstatsregeringen i Nordrhein-Westfalen ( Memento från 1 februari 2009 i Internet Archive ). tagesschau.de, 7 februari 2008 (nås den 3 april 2009).
  26. ^ Deutsche Bundesbank: Resultat av de makroekonomiska finansräkenskaperna för Tyskland 1991-2007 . Specialutgåva 4 juni 2008.
  27. ↑ Finanskrisen förstör Deutsche Banks första kvartal . reuters.de, 1 april 2008 (nås 3 maj 2009).
  28. ↑ BaFins allmänna dekret av den 19 september 2008 .
  29. ↑ Vanliga frågor om BaFins allmänna förordningar av den 3 september 2009 ( Memento av den 23 maj 2010 i Internetarkivet ) (nås den 3 maj 2009).
  30. ↑ Bafin förbjuder kortförsäljning ännu längre . Frankfurter Allgemeine Zeitung , 31 mars 2009, s. 21.
  31. ↑ se också ett kortförsäljningsförbud som förbjuder nästan ingenting , FAZ 19 maj 2010
  32. ↑ Dax-gruppen Hypo Real Estate kämpar för överlevnad. Spiegel Online, 28 september 2008. Hämtad 3 maj 2009.
  33. ↑ Finanskonsortiet stöder Hypo Real Estate med ett lån på miljarder euro . Spiegel Online, 29 september 2008 (nås 3 maj 2009).
  34. ↑ Efter misslyckandet av krisstopppaketet på 35 miljarder euro ska HRE spara . ( Minne 8 oktober 2008 i Internetarkivet ) tagesschau.de, 5 oktober 2008. Åtkomst den 3 maj 2009.
  35. ↑ Federal regering och finanssektorn når överenskommelse - 15 miljarder euro mer kredit för HRE . tagesschau.de, 6 oktober 2008.
  36. ↑ Avskrift av presskonferensen den 5 oktober 2009 ( sidan är inte längre tillgänglig , sök i webbarkiv: archiv.bundesregierung.de ); Torsten Albig , talesman för den federala finansministern Peer Steinbrück om den garanti som den federala regeringen har gett beträffande sparande. ( Video on bundesfinanzministerium.de ( Memento av den ursprungliga från 5 juni, 2009 i Internet Archive ) Info: Den arkivlänk Instruktioner och ta bort detta meddelande . )@ 1@ 2Mall: Toter Link / archiv.bundesregierung.de  @ 1@ 2Mall: Webachiv / IABot / www.bundesfinanzministerium.de
  37. ^ Pressmeddelande från det federala finansministeriet . web.archive.org .
  38. ↑ IMF: Tysk ekonomi krymper 2009 . FAZ.net 6 november 2008.
  39. ^ IMF-rapport . Hämtad den 6 november 2008.
  40. ↑ Årsekonomisk rapport 2009 "Ekonomisk tillväxtpolitik". ( Minne den 6 februari 2009 i Internetarkivet ; PDF) s.11.
  41. ↑ Federala finansministeriet : Information om åtgärder som vidtagits av den federala regeringen för att stabilisera finansmarknaderna. ( Memento från 28 december 2008 i internetarkivet )
  42. ↑ Finansmarknadsstabiliseringslagen ( Federal Law Gazette 2008 I s. 1982 )
  43. ^ Tyska Bundestag - Information om stabiliseringslagen på finansmarknaden ( Memento från 5 augusti 2009 i Internetarkivet )
  44. ↑ Miljardräddning för tyska banker . tagesschau.de
  45. ↑ BMF : Webbplats med ytterligare länkar. ( Minne från 12 september 2009 i Internetarkivet )
  46. ↑ Finanskris - EU-kommissionen godkänner det tyska räddningspaketet . rp-online.de
  47. ^ Pressmeddelande från BMWi från 5 november 2008.
  48. ^ Dålig bankmodell beslutad ( Memento den 5 juli 2011 i Internetarkivet ). Pressmeddelande den 3 juli 2009.
  49. ↑ Federal Statistical Office 24 november 2009 ( Memento från 26 augusti 2009 i Internetarkivet )
  50. ↑ Sidan är inte längre tillgänglig , sök i webbarkiv: pressmeddelande BMAS 25 november 2009 (PDF)@ 1@ 2Mall: Toter Link / www.bmas.ivbb.bund.de
  51. ↑ EAA-webbplats.
  52. ↑ Bundestags tryckta papper 17/1522 (PDF; 106 kB) Förbundsregeringens svar på LINKEN: s mindre fråga, 26 april 2010.
  53. ^ "Bundestag reaktiverar SoFFin - Bankräddarnas återkomst" ARD Tagesschau 26 januari 2012
  54. ↑ Pressmeddelande från Deutsche Bundesbank från den 16 april 2013: "Tysklands Maastricht skuldnivå 2012 stiger från 2,17 biljoner euro till 81,9% av BNP"
  55. ↑ Statens bruttoskuld - årsdata. I: Eurostat. Hämtad 2 februari 2019 .
  56. ↑ EU-ländernas budgetunderskott ( Memento av den 12 december 2009 i Internetarkivet )
  57. ^ Grekland: Nya Hercules efterlyst ( Memento från 15 december 2009 i Internetarkivet )
  58. ↑ Färja Batzoglou, Clemens Höges: Fakelakis kraft . I: Der Spiegel . Nej. 53 , 2009, s. 92-94 ( online ).
  59. ↑ FTD : Irland träder in för bankinsättningar ( Memento från 4 augusti 2012 i webbarkivarkivet. Idag ) (dpa, 30 september 2008 10:21)
  60. ^ Förlängning för kortvarig bankgaranti . archive.merrionstreet.ie, 7 september 2010; Hämtad 20 december 2011
  61. ^ Bankgarantisystem förlängdes till nästa juni . ( Minne den 4 mars 2011 på internetarkivet ) The Irish Times, 10 november 2010; Hämtad 20 december 2011
  62. ↑ Kommissionen godkänner utökad garanti . The Irish Times, 8 december 2011; Hämtad 20 december 2011
  63. Ess Tagesschau : Irland nationaliserade första bank
  64. Europ [europa.eu: Statligt stöd: Kommissionen godkänner kapitaltillskott för Anglo Irish Bank]
  65. ^ Anglo Irish Bank
  66. ↑ handelsblatt.com
  67. ↑ handelsblatt.com
  68. ↑ spiegel.de
  69. ↑ handelsblatt.com
  70. ↑ handelsblatt.com
  71. ↑ Arkivlänk ( Memento från 25 januari 2009 i Internetarkivet )
  72. ↑ DerStandard.at: Räddningsresor för Europas banker från 13 oktober 2008. Birgit Baumann, Sebastian Borger , Stefan Brändle, Thesy Kness-Bastaroli, Der Standard, tryckt upplaga, 14 oktober 2008.
  73. ^ FAZ 11 september 2013: Ny krisbank i Italien
  74. ↑ spiegel.de
  75. ↑ Räddningsinsatser ger hopp. ORF , 13 oktober 2008.
  76. ↑ Övertagande: Constantia Privatbank delas av fem banker . Pressen , 17 oktober 2008.
  77. ↑ Leo Furtlehner: En kriminell organisation. KPÖ Oberösterreich den 20 oktober 2008.
  78. ↑ Vägen är nu gratis för 100 miljarder paketet. ORF, 30 oktober 2008.
  79. ↑ First tar stödpaket. ORF, 30 oktober 2008.
  80. Alk Kommunalkredit: Federal regering tar över 99,8 procent. I: Pressen . 3 november 2008.
  81. ↑ Österrikes trippel A-betyg under observation. Neue Zürcher Zeitung , 24 februari 2009, s. 24 (Reuters).
  82. Wi Richard Wiens: Nobelprisvinnare kan också ha fel . I: Salzburger Nachrichten . 16 april 2009, Standpunkt, s. 1 ( artikelarkiv ).
  83. ↑ Christian Hunger: IMF : s falska prognos: Strauss-Kahn ber om ursäkt. Ö1 kvällsjournal 15 maj 2009 (online: sidan finns inte längre , sök i webbarkiv: ORF Inforadio , även ljud; citat bokstavligen).@ 1@ 2Mall: Toter Link / oe1.orf.at
  84. ↑ a b c Paket med effektivt innehåll . I: Salzburger Nachrichten . 28 augusti 2009, Wirtschaft, s. 12 ( artikelarkiv ).
  85. ↑ 238 803 registrerade arbetslösa , 57 694 i AMS- utbildning. Källa: Christof Leitl (handelskammaren) / AMS / APA, citerad efter nästan 300 000 utan arbete . I: Salzburger Nachrichten . 2 september 2009, Wirtschaft, s. 14 ( artikelarkiv ).
  86. ↑ Kommer Portugal att vara nästa Grekland? FAZ, 27 april 2010
  87. Gre Martin Greive: Betygsbyrån vaggar Portugal igen. welt.de, 30 mars 2011, nås 30 mars 2011 .
  88. ↑ FTD : Caja Castilla la Mancha - Spanien måste stödja den första banken ( minne den 30 december 2010 i Internetarkivet ) den 29 mars 2009.
  89. ^ Die Welt, 18 september 2007: Investerare lindrade - bankkunder tvivlar
  90. ↑ Meddelande HM Treasury - Statement re Northern Rock, 18 februari 2008.
  91. ↑ Bradford & Bingley nationaliseras ( Memento av den 29 september 2008 i Internetarkivet ) i: netzeitung, den 28 september 2008.
  92. ↑ Bank of England sänker bankräntan med 1,0 procentpoäng till 2,0% ( Memento från den 31 december 2008 i internetarkivet ). bankofengland.co.uk, 4 december 2008 (nås 1 maj 2009); Rapport från Bank of England ( Memento den 18 december 2008 i Internetarkivet ) av den 6 november 2008.
  93. ^ Tillkännagivande ( Memento av den 15 mars 2010 i Internet Archive ) från Bank of England den 4 december 2008
  94. ^ Tillkännagivande från Bank of England ( minnesmärke den 6 mars 2010 i internetarkivet ) av den 8 januari 2009 (nås den 1 maj 2009).
  95. ↑ Brittiskt underskott exploderar med andra bankräddningspaket, i: heise online, 20 januari 2009. ( Memento från 5 mars 2016 i internetarkivet )
  96. ↑ Tagesschau: IMF rusar för att hjälpa Ungern och Ukraina, 27 oktober 2008.
  97. ↑ Rescue från nationell konkurs - World stöder Ungern med 20 miljarder euro . ( Memento från 3 Aug 2012 i archive.today webbarkiv ) FTD den 29 oktober, 2008.
  98. ↑ Ett lån på 20 miljarder bör hjälpa Ungern . Der Standard, 29 oktober 2008.
  99. ↑ Island förbereder sig för att nationalisera banker. FAZ
  100. ↑ Island tar total bankkontroll . Spiegel Online , 7 oktober 2008.
  101. ↑ Island betalar inte längre. ( Memento från 17 september 2009 i Internetarkivet ) Financial Times Deutschland (FTD), 16 oktober 2008:
  102. Promised Ersättning lovad . ( Memento från 12 februari 2009 i Internetarkivet ) finanz-krise.info
  103. Vers Sparare hoppas på pengar . ( Memento från 24 januari 2009 i Internetarkivet ) Börse Online, 31 oktober 2008
  104. ↑ Konsekvenser av finanskrisen: Rysslands ekonomi dras in i den nedåtgående spiralen . Spegla online
  105. ↑ Stan O'Neal delar upp Wall Street. I: Financial Times Tyskland. 28 oktober 2007, arkiverad från originalet den 13 mars 2010 ; nås den 15 februari 2019 .
  106. ↑ Singapore suverän förmögenhetsfond räddade UBS. I: Neue Zürcher Zeitung . 10 december 2007, nås 15 februari 2019 .
  107. ↑ Subprime-krisen hämtar Credit Suisse igen. I: Neue Zürcher Zeitung. 19 februari 2008, nås 15 februari 2019 .
  108. ↑ Förlust av miljarder för återförsäkringsbolag Swiss Re. I: Neue Zürcher Zeitung. 19 november 2007, nås 15 februari 2019 .
  109. ↑ SF Tagesschau : ”Miljardpaket för UBS” , 16 oktober 2008.
  110. ↑ Stor irritation över UBS bonuspolicy. I: Neue Zürcher Zeitung. 18 oktober 2008, nås 15 februari 2019 .
  111. ↑ Sju centralbanker sänker gemensamt styrräntan. I: NZZ Online. 8 oktober 2008, nås 15 februari 2019 .
  112. ^ Aktuella räntor och växelkurser. I: Swiss National Bank. Arkiverad från originalet den 27 januari 2010 ; nås den 15 februari 2019 .
  113. ↑ Rysslands nyheter: Ukraina ber IMF om hjälp i finanskrisen
  114. ↑ Ukraina - Ekonomiskt datablad . Federal Foreign Office, 1 mars 2011, nås den 30 mars 2011 .
  115. ↑ Der Standard: Monetary Fund vänder kranen mot Ukraina
  116. ↑ FOKUS: Ukraina behöver miljarder euro i kredit från EU för att betala för rysk gas
  117. ↑ Den permanenta krisen - hur det hela började
  118. ^ Paul Krugman: En (Subprime) katastrof som förutsågs. I: Spiegel Online . 26 oktober 2007, nås 9 juni 2018 .
  119. ↑ FTD: Blackrock man flyttar till toppen av Merrill Lynch ( Memento den 13 mars 2010 i Internet Archive )
  120. ↑ FTD: Citigroup utlöser ekonomisk jordbävning ( Memento från 10 oktober 2009 i Internetarkivet )
  121. ↑ Washington Post : Greenspan säger att han hade fel på regleringen
  122. ↑ Krasch av det amerikanska husmärket . Spiegel Online , 11 januari 2008.
  123. ↑ Handelsblatt: Bank of America köper offer för subprime
  124. ↑ Neue Zürcher Zeitung: ”Björn stjärnar nära kollaps” , 14 mars 2008.
  125. ^ Neue Zürcher Zeitung: JP Morgan Chase tar över Bear Stearns, 17 mars 2008.
  126. ↑ Chef Magazin: Bear Stearns: Aktieägare mot övertagande
  127. ^ Neue Zürcher Zeitung: Omfattande bostadsräkning på hemmet, 24 juli 2008.
  128. ↑ Frankfurter Allgemeine Zeitung: 29 juli 2008, s. 13.
  129. ↑ Der Standard : Bausparbank IndyMac bröt: Den näst största bankkraschen i USA: s historia, 13 juli 2008.
  130. ↑ USA: s regering tar över Freddie Mac och Fannie Mae . Spiegel Online , 7 september 2008.
  131. ↑ a b Frankfurter Allgemeine Zeitung: America nationaliserade Freddie och Fannie, 8 september 2008.
  132. ↑ " Fannie Mae och Freddie Mac utgör emellertid ett exponentiellt större problem. De är utan tvekan" för stora för att misslyckas ". The New York Times : Borrowers and Bankers: A Great Divide , 25 juli 2008.
  133. Irts WirtschaftsBlatt : Lehman History: From General Goods Trade to the Fourth Largest US Investment Bank ( Memento från den 18 september 2008 i Internetarkivet )
  134. ↑ årsredovisning 2008/09 av Expert rådet , s. 117.
  135. ^ Dorothea Schäfer: Agenda för en ny finansmarknadsarkitektur . I: DIW veckorapport av den 17 december 2008.
  136. ^ Efter Lehman-konkurs: Akutfond för att förhindra aktiemarknadskrasch . ( Memento från 31 juli 2012 i webbarkivet archive.today ) Financial Times Deutschland
  137. ↑ USA: s regering nationaliserar AIG . ( Memento från 31 juli 2012 i webbarkivet archive.today ) Financial Times Deutschland
  138. ^ SEC blockerar tillfälligt kort försäljning av finansiella aktier . New York Times , 19 september 2008.
  139. ↑ De senaste amerikanska investeringsbankerna ger upp affärsmodellen . Reuters
  140. ↑ Bush tecknar USA: s räddningspaket för finanssektorn . Spiegel Online , 3 oktober 2008.
  141. ↑ 700 miljarder bistånd beslutat. Hjälp kommer, priserna faller . Spiegel Online , 3 oktober 2008.
  142. ↑ USA: s hjälppaket. Detta kommer inte att avsluta krisen . Spiegel Online , 4 oktober 2008.
  143. ↑ Wells Fargo köper Wachovia . ( Memento från 23 januari 2009 i Internetarkivet ) Financial Times Deutschland, 3 oktober 2008.
  144. ↑ Fed pumpar miljarder mer in i AIG . NZZ , 9 oktober 2008.
  145. ↑ Kampen mot finanskrisen - Fed pumpar 540 miljarder dollar i penningmarknadsfonder . ( Memento från 22 oktober 2008 i internetarkivet ) Financial Times Deutschland
  146. ↑ Amerikanska löften överstiger 7,7 biljoner dollar för att underlätta frusen kredit (Update2). I: Bloomberg.com. 24 november 2008. Hämtad 25 november 2008 .
  147. ↑ ARD: "Vad gjorde Fed med 2 biljoner?" ( Memento från 7 december 2009 i internetarkivet )
  148. ↑ Sidan är inte längre tillgänglig , sök i webbarkiv: CNBC 27 januari 2011: "Alla utom ett stort företag i riskzonen 2008: Bernanke"@ 1@ 2Mall: Dead Link / www.cnbc.com
  149. ^ Gemensamt uttalande av Treasury, Federal Reserve och FDIC om Citigroup
  150. ↑ Staten stöder Citigroup med 326 miljarder dollar, FAZ den 25 november 2008.
  151. ^ Fed pressmeddelande
  152. ↑ Fed pressmeddelande
  153. ^ Frankfurter Allgemeine Zeitung: Aggressiva svar på den ekonomiska krisen, 18 december 2008.
  154. Gar Stuttgarter Zeitung : Investerare ger US-dollar 30 miljarder räntefritt den 11 december 2008.
  155. ↑ Tal av Ben Bernanke , Federal Reserve, 13 januari 2009.
  156. ↑ a b Med 20 miljarder dollar - State ansluter sig till Bank of America. FAZ , 16 januari 2008.
  157. ↑ Obama vill hjälpa husägare med 75 miljarder dollar. Spiegel Online , 18. Februari 2009.
  158. ↑ Obamas inteckning planerar 75 miljarder . handelsblatt.com
  159. ^ Pressmeddelande från Fed . 18 mars 2009; Fed minuter från 17/18. Mars 2009 om beslutsfattandet. (PDF; 272 kB) öppnades 9 april 2009 (engelska).
  160. ↑ Obs: Avkastningen på tioåriga statsobligationer sjönk från 3,01 till 2,48%, euron steg mot dollarn från 1,26 till 1,36.
  161. ↑ Första mindre amerikanska banker ger tillbaka ekonomiskt stöd . ( 3 juni 2009 minnesmärke på internetarkivet ) Financial Times, 1 april 2009.
  162. ^ Rapporter från statskassan om status för bistånd och återbetalningar.
  163. ^ Lista över New York Times ( Memento av 14 oktober 2013 i Internet Archive )
  164. ↑ $ 66 miljarder - stora amerikanska banker återbetala staten pengar . manager-magazin.de, 17 juni 2009.
  165. ↑ USA: s finansiella kris fortsätter . ( Memento från 4 augusti 2012 i webbarkivet archive.today ) Financial Times
  166. ↑ Bankfel nummer 81.Süddeutsche Zeitung, 24 augusti 2009.
  167. ↑ Sidan är inte längre tillgänglig , sök i webbarkiv: Första bankkorten i USA i år . Handelszeitung , 9 januari 2010.@ 1@ 2Mall: Dead Link / www.handelszeitung.ch
  168. ↑ Obruten konkursvåg: Tillsynsmyndigheter stänger av Horizon Bank . n-tv , 9 januari 2010.
  169. ↑ FOMC pressmeddelande 3 november 2010
  170. ↑ Kanada går in i en lågkonjunktur, beslutar Bank of Canada . ( Memento av den ursprungliga från April 6, 2009 i Internet Archive ) Info: Den arkiv länk infördes automatiskt och har ännu inte kontrollerats. Kontrollera original- och arkivlänken enligt instruktionerna och ta bort detta meddelande. I: The Vancouver Sun , 9 december 2008. @ 1@ 2Mall: Webachiv / IABot / www.vancouversun.com
  171. ↑ Federal planer kommer att lägga $ 50B till skuld: tankesmedja, ( Memento av den ursprungliga från April 13, 2009 i Internet Archive ) Info: Den arkiv länk automatiskt in och ännu inte kontrollerats. Kontrollera original- och arkivlänken enligt instruktionerna och ta bort detta meddelande. i: The Vancouver Sun, 21 januari 2009. @ 1@ 2Mall: Webachiv / IABot / www.vancouversun.com
  172. ↑ Canadian Economy Online ( Memento av den 27 februari 2009 på Internet Archive ) på den kanadensiska regeringens webbplats.
  173. ↑ AP - Kanadas BNP om 7,3 procent
  174. ^ IMF-meddelande av den 17 april 2009
  175. ^ Tyska webbplatsen för China Internet Information Center (CIIC)
  176. Rich Nachrichten des Deutschlandfunk, dradio.de , → Nachrichten, → Archiv, åtkomst 4 november 2009 klockan 8:00
  177. ↑ Japan sänker styrräntorna till 0,3 procent . Spegla online
  178. ↑ Japans ekonomi kraschar . Fokusera online
  179. ↑ deflation för att plåga Japan fram till 2012: IMF . Japan Times
  180. ↑ Afrika trotsar finanskrisen . Zeit Online , 16 oktober 2008.
  181. ↑ Finanskrisen kastar tillbaka Afrika . Deutsche Welle , 16 februari 2009.
  182. ↑ Wall Street når så långt som Afrika, ( Memento från 27 maj 2009 i Internetarkivet ) tagesschau.de, 24 maj 2009.
  183. ↑ Effekter av finanskrisen i Afrika,  ( sidan finns inte längre , sök i webbarkiv )  Info: Länken markerades automatiskt som defekt. Kontrollera länken enligt instruktionerna och ta bort detta meddelande. Deutsche Welle 5 oktober 2009.@ 1@ 2Mall: Toter Link / www.podcast.de