Lombardlån

Lombardlån är den term som används i bankväsendet för ett kort till medellångt lån mot tillhandahållande av säkerheter i form av pantsatta värdepapper , banksaldo eller lös egendom . Pantmäklarens pantbank är också ett av Lombard-lånen.

historia

Termen Lombardlån kommer från den norra italienska regionen Lombardiet , där pengar lånades ut i utbyte mot pantsättningar redan under medeltiden. Det första beviset kan redan hittas omkring år 1400, när köpmän beviljade lån till feodala herrar och adelsmän i utbyte mot pant och därmed bidrog till uppkomsten av norditalienska handelshus. Särskilt anmärkningsvärt är det florentinska bankhuset Compagnia dei Bardi , som hade ett affärsförhållande med den engelska kungafamiljen på 1300-talet och såldes till Edward III 1344 . Hade tilldelat 900 000 guldfloriner . Denna kreditform blev sedan populär i Frankrike, där pantbanker etablerade sig som maison de lombard i Paris . Deras affärsform sprids sedan över hela Europa. Som man kan se i Nederländerna 1477 fanns det en pantbank som "erbjöd en" Lombaerd "till alla dem som har pantar". I Tyskland nämndes termen Lombard först 1717. Lombard Street i London med Bank of England och Royal Exchange tog sitt namn från Lombardy.

Rättsliga grunder

Lombardlånet är ett lån enligt § 488 BGB . Genom detta lån som säkerhet underliggande pant är finansinstitut direkt eller indirekt ägare av den pantsatta egendomen ( § 1205 BGB) och tar föremålet i förvar eller låter honom behålla ( § 1215 BGB). Som överlämnande -Ersatz är överlåtelse eller pantsättning av kravet på (§ 1205, paragraf 2 BGB) och beviljande av delägande ( § 1206 tillåtet BGB). Om indirekt ägande överförs i stället för överlämnande krävs en anmälan till den omedelbara ägaren (avsnitt 1205 (2) BGB). Låntagaren eller säkerhetsleverantören förblir ägaren av det pantsatta föremålet. Besittning berättigar banken att realisera den pantsatta föremålet om låntagaren bryter mot sina betalningsförpliktelser enligt låneavtalet och fordran förfaller ( avsnitt 1228 (2) BGB). Utnyttjandet får endast utföras en månad efter hotet ( § 1234 § 2 BGB) och, i händelse av objekt med en börs eller marknadspris, måste det ske privat, dvs. via börsen eller en mäklare ( § 1221 BGB).

När det gäller bank- och tillsynslagstiftningen reglerar den europeiska kapitaltäckningsförordningen (CRR) att ett kreditinstitut beviljar ett lån för Lombard-transaktioner i samband med köp, försäljning, innehav eller handel med värdepapper (artikel 272 nr. 3 CRR). Denna juridiska definition förutsätter att alla transaktioner i värdepapper innebär att kredit beviljas som en Lombard-transaktion. Eftersom värdepapper spelar en roll som lånesäkerhet måste säkerhetsbedömningen göras enligt principerna i kapitaltäckningsförordningen.

arter

Termen Lombardlån används för att beskriva ett stort antal kredittyper som regelbundet fokuserar på pantsättning av tillgångar som säkerhet. Typerna är differentierade beroende på insättningsobjekten.

Lombardkredit från centralbanker

Fram till Europeiska centralbanken (ECB) i juni 1998 grundade de nationella europeiska centralbankerna, såsom Deutsche Bundesbank , sina anslutna kreditinstitut Lombard-lån som en del av penningpolitiken i utbyte mot utlåning på värdepapper som är berättigade till bombardemang. Detta gör det möjligt för kreditinstituten att få den likviditet de behöver. Utlånade värdepapper måste ägas av kreditinstitutet ( deposition A ). Vid Bundesbank var beviljandet av ett Lombard-lån till kreditinstituten begränsat till en löptid på tre månader. Den räntan på Lombard lån var kallades Lombard hastigheten och var en viktig indikator på penningmarknaden .

Med överföringen av ansvaret för penningpolitiken till ECB ersatte marginalutlåningsfaciliteten det tidigare Lombard-lånet i januari 1999. Enligt artikel 18.1 i ECB-stadgan har ECB rätt att ingå kreditaffärer med anslutna kreditinstitut i utbyte mot ”tillräcklig säkerhet”, så kallad centralbankberättigad säkerhet . Sedan januari 2007 har ett enhetligt ramverk funnits för godtagbar säkerhet (”enhetlig lista över säkerheter”), som omfattar omsättningsbara och icke omsättbara säkerheter. Utlåning gränser används också för säkerheter som godtas för centralbanker, beroende på likviditetskategorier, resterande villkor och typer av intresse samt fluktuationsutrymmet.

Värdepapperslån

Ett värdepapperslån är det korta till medellånga lånet som ett kreditinstitut beviljar mot pantsättningen av omsättbara värdepapper. Det används i den speciella formen av säkerhetskredit för att finansiera köp av värdepapper. Lånebeloppet baseras på utlåningsgränsen för de pantsatta säkerheterna. Om belåningsgränsen på grund av växelkursen understiger de befintliga lånen har kreditinstituten ytterligare säkerhetsrättigheter från GTC .

Varulombardkredit

Varor för vilka ett traditionellt papper utfärdas kan finansieras som en del av varulombardkrediten. Till överföring av varor till utlåningsbanken krävs inte, men överföringsoptionen godkände traditionspapper ( fraktbrev , lagerkvitto eller fraktbrev ). Dessa traditionella papper intygar rätten till varorna, och en formellt felfri överföring av papper innebär också överföring av rättigheter för de handelsvaror som dokumenteras där. Varubomblånet används för att förfinansiera inköp eller import av varor och återbetalas från återförsäljningen av dessa varor.

Växelkrediter

Eftersom växelrabattkrediter inte längre erbjuds kan växelkortslånskredit användas som ett alternativ. Enligt avsnitt 19.1 (3a) i Bundesbanks allmänna villkor är dock affärspartners uteslutande kreditinstitut som kan använda detta instrument som en del av deras refinansieringspolicy. Växlarna måste i allmänhet uppfylla Bundesbanks köpvillkor för inhemska växlar och kan lånas upp till 90% av deras nominella värde.

"Fake" Lombard lån

Ibland nämns också det "falska" Lombard-lånet i affärslitteraturen. Den enda skillnaden mellan det "riktiga" Lombard-lånet är typen av lån. Det "falska" Lombard-lånet är därför ett bytesbalanslån säkrat genom pantsättningsrätt och / eller lös egendom . Det "riktiga" Lombard-lånet å andra sidan görs tillgängligt på ett speciellt kreditkonto. Denna kontorrelaterade skillnad är varken juridiskt eller operativt viktig och spelar ingen roll i bankpraxis.

Fler typer

betingelser

De lånevillkor föreskriver att Lombard lånet beviljas som ett tidsbundet lån med löptider upp till 2 år, kan det tas fram som ett totalbelopp eller delbelopp och är återbetalas vid ett enda tillfälle på förfallodagen. Lånebeloppet bestäms av utlåningsgränsen för de objekt som tjänar som säkerhet. Dess syfte är begränsad till utlåning av värdepapper. Den tillskrivna - och inte marknadsrelaterade - räntan för Lombard-lån beror på om och i vilken utsträckning ett kreditinstitut måste backa upp egna medel på grund av den pantsatta säkerheten . Det billigaste låneräntan används därför som utgångspunkt vid pantsättning av banksaldo. De ställda poster - med undantag av varan Lombard lån - kan inte längre användas av låntagaren / säkerhetsleverantör på grund av löfte och kan endast säljas med samtycke av långivaren .

diverse

När det gäller värdepappersutlåningen är situationen annorlunda. Detta är ett in natura-lån eftersom låntagaren som låntagare blir ägare (och ägare) till värdepapperen och ger långivaren det överenskomna värdet i kontanter (eller andra värdepapper). Värdepappersutlåning kan representera grundtransaktionen för ett Lombard-lån från centralbankerna, eftersom den lånande banken i sin tur kan få centralbankpengar när han pantsätter kvalificerade värdepapper.

Verbet "Lombard" härstammar från Lombard-lånet, tillhandahållande av pantsättningar för att bevilja ett Lombard-lån.

Se även

Individuella bevis

  1. ^ Hywel Williams: Cassells Chronology of World History 2005, ISBN 0-304-35730-8 .
  2. ↑ Original: "alla dieghene, die panden hebben staen in den lombaerdt"; Joh. C. Breen, Rechtsbronnen der stad Amsterdam , 's-Gravenhage, Nijhoff, 1902, s. 642
  3. ↑ Paul Jacob Marperger , Beskrivning av Banquen , 1717, s. 394
  4. ↑ Joachim Prätsch / Uwe Schikorra / Eberhard Ludwig, Finanzmanagement , 2007, s.144 .
  5. ^ Franz-Josef Busse, Fundamentals of operation finance , 2003, s.440
  6. ↑ Hans E. Büschgen, Bankbetriebslehre: banktransaktioner och bankledningar , 1998, s 330..
  7. ↑ Guido Eilenberger, Banking Business Administration: Fundamentals , 2011, s.227.
  8. ↑ Joachim Prätsch / Uwe Schikorra / Eberhard Ludwig, Finanzmanagement , 2007, s.142 .
  9. ↑ Armin Töpfer, Business Administration: Application and Process Oriented Basics , 2005, s. 1029.

webb-länkar

Wiktionary: Lombard loan  - förklaringar av betydelser, ordets ursprung, synonymer, översättningar