Ekonomisk kris

I ekonomin är den ekonomiska krisen fasen i en klart negativ utveckling av den ekonomiska tillväxten . Dessutom kallas negativ utveckling av andra makroekonomiska variabler (t.ex. prisnivå, sysselsättning, kapitalflöden etc.) också ekonomiska kriser. En ekonomisk kris kan påverka en eller flera nationella ekonomier eller till och med hela världsekonomin .

I förhållande till den ekonomiska situationen görs en åtskillnad mellan de tre formerna av stagnation , lågkonjunktur och depression . Eftersom stagnation avser en fas där en ekonomi inte växer och därmed den ekonomiska produktionen mellan två punkter stagnerar. Det kan dock diskuteras om en fas av stagnation redan kan beskrivas som en ekonomisk kris. I en ekonomisk nedgång efter högkonjunkturen krymper dock den amerikanska definitionen den ekonomiska produktionen över minst två kvartal i rad . Eftersom depression definieras som en långvarig lågkonjunktur.

Förklarande tillvägagångssätt för ekonomiska kriser

Kristeorier

Teorier om framväxten av ekonomiska uppgångar och nedgångar kan i grunden delas in i endogena och exogena teorier. Endogena teorier ser orsaken till kriser i själva ekonomin, exogena teorier tillskriver kriser till externa orsaker.

Valutakriser

En valutakris kan t.ex. B. utlöses av extremt hög inflation ( hyperinflation ). Kroniskt starkt kapitalinflöde från utlandet, t.ex. B. på grund av en artificiellt överdriven växelkurs, leda till en betalningsbalanskris , vilket ofta leder till en valutakris. Om bank- och valutakrisen inträffar tillsammans talar man om en tvillingkris .

Den typiska konsekvensen av en valutakris är ett kapitalflöde , en restriktiv penningpolitik och en kreditkris , så att en valutakris ofta leder till en finansiell och ekonomisk kris.

Deflationskriser

Det omvända inflationsfallet, dvs. en längre sikt i prisnedgången, kallas deflation och kan leda till ekonomiska kriser. Den monetarism anser att minska penningmängden i USA med 30% mellan åren 1929 och 1933 som den främsta orsaken till stora depressionen .

Finansiella marknadskriser

Huvudartikel: Finanskris

Finansiella kriser är stora omvälvningar i det finansiella systemet, som kännetecknas av en nedgång i tillgångar och insolvens hos många företag inom finanssektorn och andra industrier, och som påverkar den ekonomiska aktiviteten i ett eller flera länder. Om detta utlöses eller åtföljs av ett sammanbrott i banksystemet talar man också om en bankkris .

I allmänhet utlöses alla finansiella kriser av osäkerhet hos investerare om fördelarna med att investera i ett land. Detsamma gäller bankkriser i förhållande till den enskilda banken eller banksektorn. Orsaken till krisen kan därför beskrivas som den faktor som är ansvarig för den ökande osäkerheten. När det gäller bankkriser är det vanligtvis ett dåligt fungerande banksystem , otillräcklig banktillsyn eller den dåliga ekonomiska situationen, vilket innebär att bankerna måste avskriva ett stort antal fordringar och därmed komma i ekonomiska svårigheter.

Allmänna finansiella kriser kan bland annat vara. tillskrivs ineffektivitet på de finansiella marknaderna , t.ex. B. i form av blåsor . Förmågan att snabbt ta ut finansiellt kapital beror på låga transaktionskostnader . Ju kortare den genomsnittliga investeringsperioden i ett land, desto större är risken för en finansiell kris. Detta kan ses i en omvänd räntestruktur som hittills har inträffat före varje finanskris. Finansiella kriser gynnas av osäkra ekonomiska utsikter och politisk osäkerhet (risk för en kupp, brist på rättssäkerhet , risk för exproprieringar etc.). Starka avyttringar förekommer särskilt ofta på börser , t.ex. B. i form av en börskrasch .

Kriser kända från den ekonomiska historien

Tysk pengakris / Schinderling-kris

Under arvstvister mellan Habsburger ärkehertigen var Albrecht VI i de nyetablerade mynta Enns, Linz och Freistadt sämre silverpennor (senare Schinderlinge kallade) form, vilket resulterade från katastrofala 1459 till en kontant kris proportioner i det tyska språket.

Saksisk penningkris

De sämre röda suckarna , även kända som suckar och Leipzig- suckar, som den saxiska väljaren och den polska kungen August den starka (1694–1733) i stora mängder präglade 1701 och 1702 utlöste en finansiell kris i valsaxen. Namnet på dessa sex kan spåras tillbaka till den förlust som befolkningen lidit på grund av det höga kopparinnehållet i mynt.

Tulpanmani

Den så kallade tulpanmanien var en ekonomisk kris i Nederländerna mellan 1634 och 1637. Spekulationerna var kopplade till Haarlem tulpanlökar , som fick ett uppblåst och ofta rent fiktivt värde.

Engelska penningkrisen

Den engelska monetära krisen 1696 berodde på förändringar i myntens sammansättning och en allmän brist på betalningsmedel.

Ytterligare kriser från 1700-talet

• 1716–1720: Lagens lager- och sedelbedrägeri
• 1711–1720: den engelska Sydsjösvindeln
• 1790–1797: den franska allocat-ekonomin

Hamburg handelskris

År 1799 utlöstes den så kallade Hamburg-handelskrisen i Hamburg av överbelastningen av Hamburg-marknaden med varor som inte kunde säljas.

Kriser från början av 1800-talet

• 1815: Brittisk ekonomisk kris (utlöst av överskattning av konsumentbeteende på kontinenten)
• 1825: Brittisk ekonomisk kris efter en storskalig start och aktiebedrägeri (av de beräknade 372 miljoner punden betalades endast 17,6 miljoner pund ut).

USA / Storbritannien 1837

Ekonomisk kris 1837 : Den ekonomiska krisen som varade 1837 till 1843 präglades av en kraftig ekonomisk avmattning i USA: s ekonomi, orsakad av dåliga investeringar från banker och brist på förtroende för pappersvalutan. Effekterna framfördes särskilt till den brittiska ekonomin.

Brittisk järnvägskris

1847 skakades Storbritannien igen av en allvarlig ekonomisk kris, den här gången utlöst av spekulation med järnvägar och försörjningsföretag. Den enda tre år gamla Peelsche - bankfilen måste tillfälligt stängas av. Det första opiumkriget , som tvingade importen av opium från Brittiska Indien till Kina, ledde till ett sådant silverutflöde att Englands export av andra varor till Kina kollapsade.

Ekonomisk kris 1857

Den ekonomiska krisen 1857 var den första världsekonomiska krisen. Det började i New York City i augusti 1857 när en bank var tvungen att sluta göra betalningar. Därifrån spred sig krisen snabbt över hela världen. Europas och Amerikas finanscentra drabbades särskilt hårt.

Grundarkris 1873

Efter de goda åren i den grunda period , de så kallade grundarnas kraschen inträffade i 1873, som ett resultat av vilka mer än 60 banker i Tyskland och Österrike ensamma blev insolvent . Krisen tenderade att orsakas av överhettning av ekonomin och var därför bara en korrigering av de tidigare höga tillväxttakten. Företag och fabriker hade tagits över och inrättats till höga priser.

Krisen sammanföll med en amerikansk ekonomisk kris och ledde till lång stagnation i alla högutvecklade länder. Den ekonomiska nedgången nådde sin lägsta punkt 1878 och det var först under andra hälften av 1879 som den ekonomiska situationen började förbättras, från USA och Storbritannien. Nicholas Gregory Mankiw hävdar i sitt standardarbete, Grundzüge der Volkswirtschaftslehre , att den ekonomiska krisen vid den tiden endast avslutades av guldfynden på Klondike . För då var det guldstandarden . De internationella ekonomiska tillväxtstörningarna 1873-1896 är kända under termen Stor eller lång depression .

Aktiemarknadskrasch i Frankrike 1882

I Frankrike, strax efter grundarkrisen, utvecklades ett aktiemarknadsbedrägeri under påverkan av Union générale , som slutade den 19 januari 1882 med en stor börskrasch, som främst drabbade börserna i Paris och Lyon .

Stora depressionen 1929

Inledningen ses med Black torsdag den 24 oktober 1929, varifrån det var en allvarlig ekonomisk nedgång, som hade stora negativa konsekvenser i alla viktiga industriländer (inklusive företags kollapsar, massarbetslöshet och deflation), eftersom guldmyntfoten och stabilitet policy krävde åtstramning . I vissa länder fortsatte effekterna till slutet av 1930-talet.

Första oljekrisen (1973)

Första oljekrisen 1973: Den oljeembargot av OPEC i kombination med den höga offentliga skulden i USA på grund av Vietnamkriget ledde till stagflation i USA. Alla större industriländer drabbades av den första oljekrisen. I Tyskland markerade det slutet på det ekonomiska miraklet . Som ett resultat inträffade fenomen som hittills var i stort sett okända, såsom korttidsarbete , arbetslöshet och ökade sociala utgifter .

Andra oljekrisen (1979/1980)

Andra oljekrisen 1979 till 1980: Ytterligare en drastisk prishöjning ägde rum 1979/1980. Det utlöstes främst av finansieringsmisslyckanden och osäkerhet under det första Gulfkriget mellan Iran och Irak . Den andra oljekrisen var en av de främsta orsakerna till den värsta lågkonjunkturen hittills sedan Förbundsrepubliken Tyskland grundades 1981/82. Den andra oljekrisen kan också ses som den sista utlösaren för skuldkrisen i ett antal utvecklingsländer . Dessa var tvungna att förhandla i flera omplaneringsavtal på politisk nivå, några av dem fram till mitten av 1990-talet, för att återfå sin ekonomiska suveränitet.

Amerikanska sparbankkrisen (1981)

Latinamerikansk skuldkris (1982)

Nordisk bankkris (1990-talet)

Centrala åtgärder för att övervinna bankkriserna under 1990-talet i Sverige och Finland var uppköp av ”dåliga papper” av kapitalförvaltningsföretag (dåliga banker) och nationalisering av viktiga banker i båda länderna. Ur finsk och svensk synvinkel bör krishantering prioriteras och i synnerhet återvinning av misslyckade tillgångar i bankbalanser. Tack vare strikta köpvillkor och framgångsrika exploateringsstrategier lyckades de svenska ”dåliga bankerna” befria skattebetalarna från krisens kostnader.

Japanskris (från 1991)

Den japanska krisen är en allvarlig ekonomisk kris som inträffade efter att en fastighetsprisbubbla sprängde i början av 1990-talet och formade landets ekonomiska situation i nästan 15 år. Den kraftiga nedgången i tillgångspriser ledde till en uppfattad utarmning av befolkningen, vilket bidrog till en stark ovilja att konsumera och investera . Entreprenörsfel, överkapacitet och ineffektivitet ökade effekten. Resultatet var en ökning av arbetslösheten, världens högsta statsskuld för den japanska staten och pågående deflation .

European Monetary System Crisis (1992)

Tequila Crisis (1994/1995)

Asiatisk kris (1997/1998)

Asiatkrisen 1997 till 1998: Den finansiella och ekonomiska krisen i Östasien 1997 och 1998 kallas den asiatiska krisen . Det började i Thailand i juli 1997 och spred sig till flera asiatiska stater, särskilt många av de så kallade tigerstaterna . De hårdast drabbade länderna var Indonesien , Sydkorea och Thailand. Orsaken till krisen var det överdrivna löfte om avkastning till utländska investerare som inte längre kunde refinansieras genom att investera i länderna. På grund av detta och på grund av bristen på valutakursrisk (fast växelkurs kopplad till US-dollar ) flödade mycket kortfristigt kapital in i länderna inför krisen. Som ett resultat av flockbeteendet ledde de första symptomen på krisen till ett massivt kapitaluttag från länderna, vilket utlöste en flerårig ekonomisk och finansiell kris där.

Rysk kris (1998/99)

Argentina-krisen (1998-2002)

Dotcom Bubble (2000)

Punkt -com-bubblans kollaps från 2000: I mars 2000 sprängde en spekulativ bubbla i många industriländer, vilket särskilt drabbade de så kallade dot-com- företagen. I likhet med den japanska krisen uppstod en nedgång i välstånd och som en följd en motvilja mot att köpa, vilket ledde till recessiva tendenser i länderna.

Finansiell och ekonomisk kris från 2007

Den globala finanskrisen är en bank- och finanskris som började i början av sommaren 2007 med den amerikanska fastighetskrisen (även känd som subprime-krisen). Denna kris manifesterade sig över hela världen i förluster och insolvens i företag inom den finansiella sektorn, men sedan slutet av 2008 också i den reala ekonomin (" Stor lågkonjunktur "). Krisen utlöstes främst av fallande fastighetspriser i USA, som hade utvecklats till en fastighetsbubbla efter en lång period av prisökningar. Samtidigt kunde fler och fler låntagare inte längre betala sina låneavdrag, delvis på grund av att styrräntan stiger igen (från mitten av 2004) och kontinuerligt stigande utlåningsräntor, delvis till följd av fallande inkomster. Eftersom lånen såldes på nytt (värdepapperisering) och de var utspridda över hela världen spridte krisen sig internationellt.

Stora delar av den globala ekonomin har påverkats av krisen sedan slutet av 2008. Ekonomin krympt bland annat i Tyskland, Frankrike och USA. USA rapporterar den kraftigaste ihållande ekonomiska nedgången sedan slutet av andra världskriget. Effekterna i Japan, Sydkorea och Italien är också allvarliga. Många tillväxtekonomier som Kina, Ryssland, Indien och Brasilien såg sina tillväxttakter långsamma.

Eurokris från 2010

Islands finansiella kris 2008-2011

Ekonomisk kris i Venezuela från 2013

Ekonomisk kris i Brasilien från 2014

Ryska ekonomiska krisen 2015

Turkisk valuta- och skuldkris 2018

Ekonomisk kris i Libanon sedan 2019

Ekonomisk kris från 2020 i kölvattnet av COVID-19-pandemin

Spridningen av COVID-19-pandemin har resulterat i aktiemarknadskrascher i flera länder. Förutom oljeprisfallet på grund av misslyckandet i oljeprisförhandlingarna mellan Saudiarabien och Ryssland var de främsta orsakerna till den inledande ekonomiska krisen den försämrade försäljningen på grund av kontaktförbud, restriktioner och resebegränsningar samt fallande inköp kraft på grund av ökande arbetslöshet i sektorer som särskilt påverkas av detta.

Effekter av ekonomiska kriser

Affärs demografi är förändras kraftigt, särskilt i de så kallade ” medelstora företag”, som en följd av ovanligt hög balansförluster ark och ökningen av konkurser . Men ur vissa kapitalägares synvinkel eller med tanke på ett mer konkurrenskraftigt företagslandskap bedöms ekonomiska kriser inte alltid negativt. I politiken kan en ekonomisk kris under gynnsamma omständigheter skapa nödvändigt reformtryck för att lösa de strukturella problem som har orsakat eller förvärrat krisen.

I synnerhet är de fattigare delarna av befolkningen mest förlorare och drabbas hårdast av de ekonomiska konsekvenserna av krisen. Den dramatiska och ihållande ökningen av arbetslösheten innebär långvarig arbetslöshet och social nedgång för många. För många leder det till hälsoproblem som depression eller andra sjukdomar till följd av stress, och det minskar livslängden. Samtidigt minskas chanserna att få medicinsk vård.

Krisen ökar också den ekonomiska och sociala osäkerheten. En OECD-rapport från april 2009 visar andelen informellt arbete för närvarande på en rekordnivå på över hälften av världens arbetskraft och uppskattar att det kommer att öka till 2/3 till 2020.

Vilken politisk lösning regeringen i en viss stat beslutar om beror på samspelet mellan dessa fem punkter:

1. de viktigaste sociala krafternas ekonomiska ställning och den politiska vikten hos deras representativa organ (fackföreningar, arbetsgivarorganisationer);
2. politiska aktörers förmåga att bilda koalitioner mellan partier, grupper och föreningar;
3. statens vilja och förmåga att ingripa i företagens verksamhet ;
4. statens (mer eller mindre liberala) traditioner; och
5. respektive stats position inom den geopolitiska maktstrukturen.

Den negativa konsekvensen av en ekonomisk kris är ofta en ökning av sociala spänningar (t.ex. cacerolazo som ett resultat av Argentina-krisen ). Vissa ekonomiska kriser har lett till inbördeskrig och andra väpnade konflikter genom att öka potentialen för konflikt eller förvärra befintliga konflikter.

Se även

• Ekonomi
• Spekulation (ekonomi)

webb-länkar

• Bill Bradley, Niall Ferguson, Paul Krugman, Nouriel Roubini, George Soros, Robin Wells et al.: Krisen och hur man hanterar det . New York Review of Books. Volym 56, nummer 10. 11 juni 2009 (engelska)

litteratur

• Nicolle Matern och Timo Ruget (red.): Den stora kraschen. Ekonomiska kriser inom litteratur och film. Würzburg: Königshausen & Neumann 2016. ISBN 978-3-8260-5772-4 .
• Nouriel Roubini , Brad Setser: Bailouts eller Bail-ins? Att svara på finansiella kriser i tillväxtekonomier. Institute for International Economics, Washington DC 2004. ISBN 978-0-88132-371-9 .
• Werner Plumpe (med hjälp av Eva J. Dubisch): Ekonomiska kriser - förr och nu. 5: e, reviderad och uppdaterad utgåva. Beck, München 2017, ISBN 978-3-406-60681-6 . ( Översyn av den första upplagan )
• Werner Seppmann : Kris utan motstånd? Kulturmaskiner , Berlin 2010. ISBN 978-3-940274-22-9 .
• David Römer: Ekonomiska kriser. En historia av språklig diskurs. De Gruyter, Berlin 2017. ISBN 978-3-11-051750-7 .
• Kristoffer Klammer: 'Ekonomiska kriser'. Effekt och faktor för politisk kommunikation. Tyskland 1929 - 1976 (= historisk semantik, vol. 28). Vandenhoeck & Ruprecht, Göttingen 2019, ISBN 978-3-525-31059-5 .

Individuella bevis

1. ↑ Kaminsky, G. / Reinhart, C. (1999): The Twin Crises: The Causes of Banking and Betalingsbalansproblem , i: The American Economic Review, Volym 89, s. 473-500.
2. ^ Rolf Caspers, betalningsbalans och växelkurser , Oldenbourg Wissenschaftsverlag, 2002, ISBN 978-3-486-25924-7 , sidor 113, 114
3. ↑ Michael Heine, Hansjörg Herr, Economics: Paradigm-Oriented Introduction to Micro- and Macroeconomics , Walter de Gruyter, 2013, ISBN 978-3-486-71750-1 , s. 726
4. ↑ Milton Friedman: En monetär historia i USA .
5. ↑ Omvänd intressestruktur. Hämtad 1 juli 2021 . 
6. ↑ Richard Gaettens, Inflationer - Dramat om monetära devalveringar från antiken till nutid (Die Zeit der Schinderlinge). Pflaum Verlag München, 1955
7. ↑ Nicholas Gregory Mankiw: Grundzüge der Volkswirtschaftslehre 4: e upplagan. Schäffer-Poeschel Verlag Stuttgart 2008, ISBN 3-7910-1853-1
8. ^ Paul Krugman, om åtstramning: tyskar och utlänningar , 9 januari 2012, nås 15 november 2012
9. ↑ Åtgärder för att övervinna den nordiska bankkrisen (1990-talet)
10. ↑ Penningpolitik och husbubbeldiagrammet: 2000–2009
11. ↑ Josh Bivens: Värsta ekonomiska krisen sedan den stora depressionen? På lång sikt. Economic Policy Institute . Läs den 9 februari 2010.
12. ↑ Federal Statistical Office ( Memento från 6 april 2009 i internetarkivet )
13. ↑ Hur kraschade aktiemarknaden till följd av koronaviruset? Och vilka är de möjliga konsekvenserna? Frankfurter Rundschau online, 17 mars 2020
14. ↑ Konkursvåg på grund av den ekonomiska krisen. Tagesschau, den 3 februari 2010 kl 16:08
15. ↑ ILO : Global Wage Report: 2009 Update. ( Minne den 10 december 2009 i Internetarkivet ) (Lönetrender för andra kvartalet 2009 i ett antal länder; engelska) Hämtad 23 september 2015.
16. ↑ Michael Luo: Vid stängningsanläggningen, ordeal inkluderade hjärtattacker. The New York Times, 24 februari 2010.
17. ↑ Michael Luo, Megan Thee-Brenan: Undersökningen avslöjar djup och trauma för arbetslöshet i USA. New York Times 14 december 2009.
18. ↑ Ökad informell sysselsättning ökar fattigdomen OECD Development Center 8 april 2009
19. ↑ Serge Halimi: Free Traders and Junkers , 13 mars 2009